| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 绪论 | 第11-13页 |
| 1. 问题的提出 | 第11页 |
| 2. 选题意义 | 第11页 |
| 3. 文章的架构 | 第11-13页 |
| 第一章 可分离交易可转债的发展历程和研究文献评述 | 第13-22页 |
| ·可分离交易可转债的发展历程 | 第13-16页 |
| ·美国WBs 的发展介绍 | 第13-14页 |
| ·日本WBs 的发展 | 第14-15页 |
| ·WBs 在其他地方的发展 | 第15-16页 |
| ·WBS 相关研究文献评述 | 第16-21页 |
| ·有关融资的经典理论 | 第16-19页 |
| ·国外对可分离交易可转债的研究 | 第19-20页 |
| ·我国可分离交易可转债所做的研究 | 第20-21页 |
| ·文献评述 | 第21-22页 |
| 第二章 可分离交易可转债的要素分析 | 第22-32页 |
| ·与传统可转债的对比介绍 | 第22-25页 |
| ·可转债条款的演变 | 第22-23页 |
| ·可分离交易可转债和传统可转债比较分析 | 第23-25页 |
| ·价值构成与定价方法 | 第25-32页 |
| ·分离、单独交易是可分离交易可转债重要价值体现 | 第25页 |
| ·纯债券价值 | 第25-27页 |
| ·认股权证价值 | 第27-32页 |
| 第三章 可分离交易可转债融资市场主体决策行为分析 | 第32-48页 |
| ·融资约束分析 | 第32-38页 |
| ·股权分置改革对我国可转债市场的影响 | 第32-34页 |
| ·再融资的政策、制度约束 | 第34-38页 |
| ·发行方的融资选择决策 | 第38-40页 |
| ·基于市场的发行因素分析 | 第39页 |
| ·已发行和拟发行公司特征 | 第39-40页 |
| ·投资者的选择 | 第40-46页 |
| ·投资者类型分析 | 第40-41页 |
| ·可分离交易可转债的价值分析 | 第41-46页 |
| ·可分离交易可转债的博弈均衡——利率水平的确定 | 第46-48页 |
| 第四章 可分离交易可转债的市场风险分析 | 第48-56页 |
| ·认股权证定价偏差分析 | 第48-54页 |
| ·认股权证定价偏差的理论价值（历史波动率）角度分析 | 第48-49页 |
| ·认股权证定价偏差的市场价格（隐含波动率）角度分析 | 第49-51页 |
| ·认股权证的敏感性分析 | 第51-52页 |
| ·认股权证价值的敏感性分析的进一步探讨 | 第52-54页 |
| ·由一级市场到二级市场，公司债部分的风险 | 第54-55页 |
| ·纯债券部分，信用风险很大，流动性整体偏低 | 第54页 |
| ·利率远低于市场水平，久期变长，债券的利率风险加大 | 第54-55页 |
| ·本章小节 | 第55-56页 |
| 第五章 结论 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 后记 | 第61-62页 |
| 致谢 | 第62-63页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第63页 |
