我国证券市场股票溢价度量的实证研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-20页 |
| ·研究的目的及意义 | 第10-12页 |
| ·国内外研究现状 | 第12-18页 |
| ·国外研究现状 | 第12-15页 |
| ·国内研究现状 | 第15-16页 |
| ·存在的主要问题分析 | 第16-18页 |
| ·本文的基本思路和研究内容 | 第18-20页 |
| ·总体思路 | 第18-19页 |
| ·研究的方法和内容 | 第19-20页 |
| 第二章 我国证券市场上股票溢价度量的影响因素分析 | 第20-31页 |
| ·居民结构性消费差异的影响分析 | 第20-24页 |
| ·居民的消费存在结构性差异 | 第20-23页 |
| ·结构性消费差异对股票溢价的影响 | 第23-24页 |
| ·证券市场收益率的影响分析 | 第24-26页 |
| ·证券市场发展迅速 | 第24-26页 |
| ·证券市场收益率对股票溢价度量的影响分析 | 第26页 |
| ·无风险利率的影响分析 | 第26-30页 |
| ·债券市场发展相对滞后 | 第27页 |
| ·资本市场和货币市场分割 | 第27-29页 |
| ·无风险利率的选择对股票溢价度量的影响分析 | 第29-30页 |
| ·其它影响因素分析 | 第30-31页 |
| 第三章 结构性消费差异下的股票溢价度量模型 | 第31-37页 |
| ·模型建立的基本思路 | 第31-34页 |
| ·股票溢价度量的一般逻辑 | 第31-34页 |
| ·股票溢价度量模型的基本思路 | 第34页 |
| ·结构性消费差异下的股票溢价度量模型 | 第34-37页 |
| 第四章 实证研究 | 第37-50页 |
| ·选取数据 | 第37-43页 |
| ·证券的收益情况 | 第37-38页 |
| ·无风险收益率 | 第38页 |
| ·消费的增长率 | 第38-43页 |
| ·标准模型的检验结果 | 第43-47页 |
| ·标准模型检验 | 第43-45页 |
| ·校准 | 第45-46页 |
| ·是否持有股票对消费行为影响的检验 | 第46-47页 |
| ·结构性消费差异下的影响分析 | 第47-50页 |
| ·使用全部居民消费数据的计算结果 | 第48页 |
| ·使用城镇居民消费数据的计算结果 | 第48-50页 |
| 第五章 总结 | 第50-52页 |
| ·主要结论 | 第50页 |
| ·主要创新点 | 第50页 |
| ·对未来研究的展望 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 硕士期间的研究成果 | 第55页 |
