| 图表目录 | 第1-10页 |
| 中文摘要 | 第10-12页 |
| ABSTRACT | 第12-14页 |
| 第一章 导论 | 第14-25页 |
| ·研究背景 | 第14-18页 |
| ·国际背景 | 第14-15页 |
| ·国内背景 | 第15-18页 |
| ·研究目的与意义 | 第18-20页 |
| ·研究的目的 | 第18-19页 |
| ·研究的意义 | 第19-20页 |
| ·研究对象、方法与创新点 | 第20-22页 |
| ·研究对象 | 第20页 |
| ·研究方法 | 第20-21页 |
| ·主要难点与创新点 | 第21-22页 |
| ·论文结构安排 | 第22-25页 |
| 第二章 相关研究基础与文献综述 | 第25-43页 |
| ·相关的概念和理论基础 | 第25-31页 |
| ·利率的含义(Interest rates) | 第25-26页 |
| ·久期(Duration) | 第26-28页 |
| ·凸性(Convexity) | 第28-29页 |
| ·随机贴现因子(Stochastic Discount Factor) | 第29页 |
| ·无套利定价(Arbitrage-free pricing) | 第29-30页 |
| ·鞅与测度变换(Martingale) | 第30页 |
| ·风险中性定价(Risk-neutral Valuation) | 第30-31页 |
| ·利率期限结构的形成假设 | 第31-34页 |
| ·预期假设(Expectation hypothesis) | 第31-32页 |
| ·流动性偏好假设(Liquidity Preference Hypothesis) | 第32页 |
| ·市场分割理论(Market Segmentation Hypothesis) | 第32-33页 |
| ·商业周期理论(Business Cycle Theory) | 第33-34页 |
| ·利率期限结构的静态拟合理论 | 第34页 |
| ·利率期限结构的随机动态模型 | 第34-37页 |
| ·一般均衡模型(Equilibrium model) | 第34-35页 |
| ·无套利模型(No-arbitrage model) | 第35-36页 |
| ·利率期限结构动态拓展模型 | 第36-37页 |
| ·利率期限结构的最新研究 | 第37-39页 |
| ·引入制度因素的机制转换模型 | 第37-38页 |
| ·引入宏观变量的无套利仿射模型 | 第38页 |
| ·引入宏观变量的Nelson—Siegel新模型 | 第38-39页 |
| ·国内有关利率期限结构的研究现状述评 | 第39-43页 |
| 第三章 利率期限结构收益曲线的形态特征信息传递 | 第43-67页 |
| ·静态利率期限结构模型 | 第43-47页 |
| ·样条类模型估计 | 第43-45页 |
| ·参数类模型 | 第45-47页 |
| ·利率期限结构的静态拟合实证 | 第47-50页 |
| ·数据选择 | 第47-48页 |
| ·样条类模型的实证拟合 | 第48-49页 |
| ·参数类模型的实证估计 | 第49页 |
| ·利率收益率曲线信息传递 | 第49-50页 |
| ·利率期限结构的预期假说检验 | 第50-54页 |
| ·相关性检验 | 第50-51页 |
| ·单位根检验 | 第51-53页 |
| ·Johansen协整检验 | 第53-54页 |
| ·利率期限结构的流动性溢价信息 | 第54-57页 |
| ·期限溢价估计模型 | 第54-55页 |
| ·实证估计 | 第55-56页 |
| ·期限流动性溢价的信息传递 | 第56-57页 |
| ·新旧国债收益率差异的流动性溢价 | 第57页 |
| ·利率期限结构主成分分析与资产免疫信息 | 第57-59页 |
| ·资产免疫 | 第58页 |
| ·主成分分析法的套保策略 | 第58-59页 |
| ·基于蒙特卡洛模拟法的利率风险值信息 | 第59-67页 |
| ·MC-EGARCH-VaR模型 | 第59-62页 |
| ·数据选取与实证 | 第62-65页 |
| ·VaR估计结论 | 第65-67页 |
| 第四章 利率期限结构的固定收益市场信息传递 | 第67-89页 |
| ·利率期限结构与金融资产价格信息 | 第67-68页 |
| ·随机游走的动态利率期限结构 | 第67-68页 |
| ·金融资产价格行为 | 第68页 |
| ·基于风险中性密度函数的信息传递 | 第68-74页 |
| ·风险中性密度函数类型 | 第69-73页 |
| ·金融资产价格的风险中性密度信息传递 | 第73-74页 |
| ·基于CIR动态利率模型的债券定价及信息传递 | 第74-78页 |
| ·数据选择 | 第74页 |
| ·CIR模型的动态利率期限结构估计 | 第74-77页 |
| ·浮动利率债券定价及信息传递 | 第77-78页 |
| ·基于HO-LEE模型的可赎回/可回售债券定价 | 第78-80页 |
| ·定价模型 | 第79页 |
| ·数据选择与实证估计 | 第79-80页 |
| ·债券信用违约及风险信息传递 | 第80-84页 |
| ·信用违约风险含义 | 第80-81页 |
| ·信用风险的度量与信息传递 | 第81-82页 |
| ·基于简约模型的信息传递 | 第82-84页 |
| ·违约风险信息传递有效性 | 第84页 |
| ·利率期权产品的定价及信息传递 | 第84-89页 |
| ·利率互换定价信息传递 | 第84-85页 |
| ·基于B-S模型的利率期权衍生工具定价 | 第85-89页 |
| 第五章 利率期限结构的股票市场信息传递 | 第89-99页 |
| ·相关研究概述 | 第89页 |
| ·基于CAPAM模型的股票市场与利率间关系 | 第89-90页 |
| ·债券市场利率与股票市场关系的实证检验 | 第90-92页 |
| ·数据选取和单位根检验 | 第90-91页 |
| ·OLS回归实证 | 第91-92页 |
| ·存款利率期限结构与股票市场收益率波动的关系 | 第92-96页 |
| ·数据选取和单位根检验 | 第92-93页 |
| ·OLS回归实证 | 第93-94页 |
| ·存款利率变动影响的事件法研究 | 第94-96页 |
| ·国际利率与中国股市的关系研究 | 第96-98页 |
| ·时间序列的数据的选取 | 第96页 |
| ·单位根和协整检验 | 第96-97页 |
| ·VAR模型计量分析 | 第97-98页 |
| ·主要结论 | 第98-99页 |
| 第六章 利率期限结构的国内宏观变量信息传递 | 第99-121页 |
| ·利率与国内宏观变量的逻辑关系 | 第99-102页 |
| ·宏观经济均衡模型的利率 | 第99-101页 |
| ·经济增长模型中的利率 | 第101-102页 |
| ·利率期限结构隐含的经济增长信息 | 第102-104页 |
| ·利率差与消费、投资和GDP增长 | 第103页 |
| ·实证回归分析 | 第103-104页 |
| ·利率期限结构的货币政策信息 | 第104-108页 |
| ·货币政策的利率传导机制 | 第105-106页 |
| ·模型与实证检验 | 第106-108页 |
| ·CPI、PPI等通货膨胀信息 | 第108-109页 |
| ·费雪效应 | 第108页 |
| ·实证检验 | 第108-109页 |
| ·利率期限结构的国内宏观变量冲击脉冲响应实证 | 第109-120页 |
| ·模型变量和数据的选择 | 第109-113页 |
| ·单位根检验 | 第113页 |
| ·基于VAR的建模 | 第113-116页 |
| ·脉冲响应分析 | 第116-120页 |
| ·主要结论 | 第120-121页 |
| 第七章 利率期限结构的外部冲击信息传递 | 第121-150页 |
| ·全球化与利率期限结构:文献综述 | 第121-122页 |
| ·开放条件下的利率决定宏观逻辑 | 第122-125页 |
| ·蒙代尔-弗莱明-多恩布什模型 | 第122-123页 |
| ·跨期最优决策的动态宏观模型 | 第123-124页 |
| ·新开放宏观经济学 | 第124-125页 |
| ·中国利率期限结构的外部冲击传导机制 | 第125-127页 |
| ·基于VAR模型的实证计量 | 第127-148页 |
| ·变量选取依据和样本区间 | 第127-134页 |
| ·因变量的选取依据 | 第134页 |
| ·回归计量分析 | 第134-148页 |
| ·主要结论 | 第148-150页 |
| 第八章 总结与研究展望 | 第150-153页 |
| ·主要研究结论 | 第150-152页 |
| ·今后研究展望 | 第152-153页 |
| 参考文献 | 第153-158页 |
| 附录 | 第158-175页 |
| 后记 | 第175-176页 |
