| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第11页 |
| 1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容 | 第12页 |
| 1.4 研究方法与技术路线 | 第12-14页 |
| 2 永续债的理论概述 | 第14-19页 |
| 2.1 永续债的发展历史 | 第14-16页 |
| 2.1.1 国债永续债 | 第14页 |
| 2.1.2 企业永续债 | 第14页 |
| 2.1.3 国内永续债概况 | 第14-16页 |
| 2.2 永续债的特点 | 第16-17页 |
| 2.3 永续债的会计和税务处理问题 | 第17-19页 |
| 2.3.1 永续债的会计处理问题 | 第17页 |
| 2.3.2 永续债的税务处理问题 | 第17-19页 |
| 3 中国恒大永续债融资的背景 | 第19-34页 |
| 3.1 中国恒大的概况 | 第19-23页 |
| 3.1.1 中国恒大的历史 | 第19页 |
| 3.1.2 中国恒大的股权结构 | 第19-20页 |
| 3.1.3 中国恒大的多元化发展战略 | 第20-21页 |
| 3.1.4 中国恒大的战略转型 | 第21-23页 |
| 3.2 中国恒大的融资渠道 | 第23-29页 |
| 3.3 中国恒大永续债融资的应用 | 第29-34页 |
| 3.3.1 中国恒大永续债的交易结构 | 第29-30页 |
| 3.3.2 中国恒大永续债的条款分析 | 第30-32页 |
| 3.3.3 中国恒大永续债的会计处理 | 第32-34页 |
| 4 中国恒大永续债融资的动机分析 | 第34-40页 |
| 4.1 企业发行永续债的利弊分析 | 第34页 |
| 4.2 中国恒大发行永续债的动机分析 | 第34-38页 |
| 4.3 中国恒大赎回永续债的动机分析 | 第38-40页 |
| 5 中国恒大永续债融资的效果分析 | 第40-58页 |
| 5.1 中国恒大永续债融资前后投资评级汇总及分析 | 第40-43页 |
| 5.2 中国恒大永续债融资前后的财务报表对比分析 | 第43-49页 |
| 5.3 中国恒大永续债融资前后与同行企业财务状况的比较分析 | 第49-58页 |
| 6 结论与建议 | 第58-60页 |
| 6.1 结论 | 第58页 |
| 6.2 建议 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 致谢 | 第63页 |