人民币外汇期权标的波动率统计分析及产品设计
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-12页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第9-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第12-14页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第12-14页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第14页 |
| 1.4 本文特色 | 第14-15页 |
| 第2章 外汇期权的相关理论原理及研究方法 | 第15-22页 |
| 2.1 外汇风险的构成 | 第15-18页 |
| 2.1.1 外汇风险的内涵 | 第15-16页 |
| 2.1.2 外汇风险的类别及管理 | 第16-18页 |
| 2.2 外汇期权的经济功能 | 第18-19页 |
| 2.2.1 外汇期权的定义及分类 | 第18-19页 |
| 2.2.2 外汇期权的经济功能 | 第19页 |
| 2.3 人民币外汇期权的交易特征 | 第19-20页 |
| 2.4 外汇期权定价方法 | 第20-21页 |
| 2.5 本章小结 | 第21-22页 |
| 第3章 人民币对美元汇率波动率的统计分析 | 第22-41页 |
| 3.1 人民币对美元汇率波动率统计分析的目的 | 第22-23页 |
| 3.2 研究样本及指标设定 | 第23-27页 |
| 3.2.1 样本选择 | 第23页 |
| 3.2.2 指标设定 | 第23-25页 |
| 3.2.3 人民币对美元汇率的描述性统计 | 第25-27页 |
| 3.3 统计结果分析 | 第27-31页 |
| 3.3.1 汇率波动率总体情况分析 | 第27-28页 |
| 3.3.2 标准差、偏度、峰度分析 | 第28-31页 |
| 3.4 两市场汇率波动率协整分析 | 第31-39页 |
| 3.4.1 时间序列数据匹配 | 第32页 |
| 3.4.2 协整分析 | 第32-39页 |
| 3.5 因果检验 | 第39-40页 |
| 3.6 本章小结 | 第40-41页 |
| 第4章 人民币外汇期权的产品设计方案 | 第41-52页 |
| 4.1 人民币外汇期权产品设计背景 | 第41-42页 |
| 4.1.1 产品设计背景 | 第41页 |
| 4.1.2 产品设计的主要要素 | 第41-42页 |
| 4.2 人民币外汇期权产品定价 | 第42-45页 |
| 4.2.1 波动率计算 | 第42-43页 |
| 4.2.2 产品定价 | 第43-45页 |
| 4.3 外汇期权产品描述 | 第45-48页 |
| 4.3.1 产品合约 | 第45-46页 |
| 4.3.2 普通欧式外汇看涨期权 | 第46-47页 |
| 4.3.3 外汇看涨风险逆转期权组合 | 第47-48页 |
| 4.4 产品的保值特性 | 第48-49页 |
| 4.4.1 克服汇率波动率的信息不对称 | 第48-49页 |
| 4.4.2 对冲风险头寸 | 第49页 |
| 4.5 产品的创新点 | 第49-50页 |
| 4.5.1 人民币对美元汇率的波动率计算 | 第49-50页 |
| 4.5.2 期权定价中分形市场的前提假设 | 第50页 |
| 4.5.3 产品的适用性 | 第50页 |
| 4.6 本章小结 | 第50-52页 |
| 结论 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-57页 |
| 致谢 | 第57页 |
