| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13页 |
| 1.2 研究现状 | 第13-16页 |
| 1.2.1 金融收益率特征的相关研究 | 第13-14页 |
| 1.2.2 参数方法的相关研究 | 第14-15页 |
| 1.2.3 半参数方法的相关研究 | 第15-16页 |
| 1.2.4 非参数方法的相关研究 | 第16页 |
| 1.3 问题的提出 | 第16-18页 |
| 1.4 本文的主要贡献与创新 | 第18页 |
| 1.5 本论文的结构安排 | 第18-19页 |
| 第二章 VAR的定义及其估计方法 | 第19-31页 |
| 2.1 金融风险的类别 | 第19-21页 |
| 2.1.1 市场风险 | 第19-20页 |
| 2.1.2 信用风险 | 第20页 |
| 2.1.3 流动性风险 | 第20页 |
| 2.1.4 操作风险 | 第20-21页 |
| 2.2 VaR的定义 | 第21-23页 |
| 2.3 VaR的优缺点 | 第23页 |
| 2.4 VaR的计算 | 第23-28页 |
| 2.4.1 正态分布假定下的VaR计算 | 第24-26页 |
| 2.4.2 指数加权移动平均法（EWMA） | 第26页 |
| 2.4.3 RiskMetrics模型 | 第26-27页 |
| 2.4.4 广义自回归条件异方差（GARCH）模型 | 第27页 |
| 2.4.5 历史模拟法 | 第27-28页 |
| 2.4.6 蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo） | 第28页 |
| 2.5 VaR的回测检验（Backtesting） | 第28-29页 |
| 2.5.1 失败率检验（POF-test） | 第28-29页 |
| 2.5.2 初次失败时间检验（TUFF-test） | 第29页 |
| 2.5.3 洛佩兹损失函数 | 第29页 |
| 2.6 本章小结 | 第29-31页 |
| 第三章 基于混合分布的VAR非参数估计方法 | 第31-60页 |
| 3.1 混合分布概率密度函数 | 第31页 |
| 3.2 子分布出现概率的估计 | 第31-34页 |
| 3.2.1 无条件出现概率 | 第31-32页 |
| 3.2.2 条件出现概率 | 第32-34页 |
| 3.2.2.1 马尔科夫链的定义 | 第32-33页 |
| 3.2.2.2 马尔科夫链的转移概率 | 第33页 |
| 3.2.2.3 马尔科夫链转移概率的估计 | 第33-34页 |
| 3.3 高频数据的子分布分类 | 第34-36页 |
| 3.4 基于非参数方法的子分布估计 | 第36-38页 |
| 3.4.1 Bootstrap方法 | 第36页 |
| 3.4.2 核密度估计 | 第36-38页 |
| 3.5 实证分析 | 第38-47页 |
| 3.5.1 数据选取 | 第38页 |
| 3.5.2 数据的基本分析 | 第38-44页 |
| 3.5.2.1 偏度、峰度与正态性检验 | 第38-41页 |
| 3.5.2.2 自相关性检验 | 第41-43页 |
| 3.5.2.3 独立性检验 | 第43-44页 |
| 3.5.3 VaR的计算 | 第44-47页 |
| 3.5.3.1 u-MD模型估计结果 | 第44-45页 |
| 3.5.3.2 c-MD模型估计结果 | 第45-47页 |
| 3.6 稳健性检验及与其他模型的对比 | 第47-58页 |
| 3.6.1 GJR模型 | 第47-48页 |
| 3.6.2 基于厚尾分布的GARCH模型 | 第48-50页 |
| 3.6.2.1 广义误差分布 | 第48页 |
| 3.6.2.2 Skewed-T分布 | 第48-49页 |
| 3.6.2.3 Skewed-GED分布 | 第49-50页 |
| 3.6.3 股指期货VaR估计结果对比 | 第50-52页 |
| 3.6.4 铜期货VaR估计结果对比 | 第52-54页 |
| 3.6.5 橡胶期货VaR估计结果对比 | 第54-56页 |
| 3.6.6 豆粕期货VaR估计结果对比 | 第56-58页 |
| 3.6.7 多品种估计结果汇总 | 第58页 |
| 3.7 本章小结 | 第58-60页 |
| 第四章 基于NM-GARCH-POT模型的VAR估计 | 第60-68页 |
| 4.1 混合正态GARCH模型 | 第60页 |
| 4.2 门限超越模型 | 第60-61页 |
| 4.3 VaR的估计 | 第61-62页 |
| 4.4 实证分析 | 第62-66页 |
| 4.4.1 样本内拟合 | 第62-65页 |
| 4.4.2 样本外预测 | 第65-66页 |
| 4.5 本章小结 | 第66-68页 |
| 第五章 结论 | 第68-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-75页 |
| 攻读硕士学位期间取得的成果 | 第75-76页 |
