| 摘要 | 第4-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.1 国外分级基金发展历程 | 第10页 |
| 1.1.2 我国分级基金发展现状及新趋势 | 第10-12页 |
| 1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.3 研究方法与思路 | 第13-15页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第13页 |
| 1.3.2 研究思路 | 第13-15页 |
| 1.4 研究可能的创新 | 第15-16页 |
| 第二章 指数型分级基金的折溢价统计 | 第16-25页 |
| 2.1 指数型分级基金概念及特点 | 第16-17页 |
| 2.1.1 指数型分级基金概念 | 第16页 |
| 2.1.2 指数型分级基金的特点 | 第16-17页 |
| 2.2 指数型分级基金整体折溢价的统计分析 | 第17-25页 |
| 2.2.1 样本选取与处理 | 第17-20页 |
| 2.2.2 样本基金折溢价时间序列的统计性描述 | 第20-22页 |
| 2.2.3 容易出现套利空间的折溢价时机 | 第22-25页 |
| 第三章 基于配对转换机制的指数型分级基金双向套利策略时滞性分析 | 第25-32页 |
| 3.1 基于配对转换机制的双向套利机制及可行样本选择 | 第25-26页 |
| 3.2 双向套利策略分析 | 第26-29页 |
| 3.2.1 套利策略假设条件 | 第26页 |
| 3.2.2 套利具体操作 | 第26-27页 |
| 3.2.3 套利机会的界定 | 第27-28页 |
| 3.2.4 双向套利策略的时滞性 | 第28-29页 |
| 3.3 双向套利策略效果实证 | 第29-32页 |
| 3.3.1 样本数据选取与处理 | 第29页 |
| 3.3.2 样本基金套利实证结果 | 第29-31页 |
| 3.3.3 原因分析 | 第31-32页 |
| 第四章 双向套利策略时滞性问题解决方案 | 第32-47页 |
| 4.1 方案设计理念 | 第32-33页 |
| 4.2 方案设计条件 | 第33-40页 |
| 4.2.1 样本数据选取与处理 | 第33-34页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第34-35页 |
| 4.2.3 协整检验 | 第35-37页 |
| 4.2.4 误差修正模型 | 第37-39页 |
| 4.2.5 对冲比例h的确定 | 第39-40页 |
| 4.3 方案设计内容 | 第40-43页 |
| 4.3.1 股指期货对冲时滞性风险的可行性 | 第40页 |
| 4.3.2 引入股指期货对冲时滞性风险的双向套利策略操作 | 第40-43页 |
| 4.4 方案成本收益情况分析 | 第43-47页 |
| 第五章 新双向套利策略方案的不足与展望 | 第47-50页 |
| 5.1 方案设计偏差和实施问题分析 | 第47-49页 |
| 5.1.1 方案设计与实际情况的偏差 | 第47-48页 |
| 5.1.2 方案实施中可能遇到的问题 | 第48-49页 |
| 5.2 方案的改进方向 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
