| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-12页 |
| 第一节 研究背景和现实意义 | 第7-9页 |
| 一、 论文研究的基本背景 | 第7-8页 |
| 二、 论文研究的现实意义 | 第8-9页 |
| 第二节 研究的主要内容和主要方法 | 第9-12页 |
| 一、 论文研究的主要内容 | 第9页 |
| 二、 论文研究的主要方法 | 第9-10页 |
| 三、 论文研究的技术路线 | 第10-11页 |
| 四、 论文研究的创新点 | 第11-12页 |
| 第二章 并购套利的理论基础 | 第12-20页 |
| 第一节 兼并与重组理论以及对标的公司股票价格的相关影响 | 第12页 |
| 第二节 套利和并购套利策略的概述 | 第12-16页 |
| 一、 套利理论 | 第12-14页 |
| 二、 并购套利策略 | 第14-16页 |
| 第三节 并购套利策略和市场效率假说之间的关系 | 第16-17页 |
| 一、 有效市场假说理论 | 第16页 |
| 二、 弱式有效市场理论 | 第16页 |
| 三、 半强势有效市场理论 | 第16-17页 |
| 四、 强势有效市场理论 | 第17页 |
| 第四节 并购套利异常收益的相关研究 | 第17-20页 |
| 一、 并购套利----基于企业扩张的投资策略 | 第17-18页 |
| 二、 并购套利----来自于国际社会的关注程度 | 第18页 |
| 三、 并购套利----权威学者的基本态度 | 第18-20页 |
| 第三章 并购套利异常收益的方法论分析 | 第20-32页 |
| 第一节 样本与数据 | 第20-22页 |
| 一、 样本的选取 | 第20-22页 |
| 二、 数据的筛选 | 第22页 |
| 第二节 ARIMA 模型方法 | 第22-26页 |
| 一、 模型识别 | 第24页 |
| 二、 模型评估 | 第24-25页 |
| 三、 ARIMA 模型的诊断与检验 | 第25页 |
| 四、 模型预测与应用 | 第25-26页 |
| 第三节 收益波动以及预期收益波动的风险校正 | 第26-28页 |
| 一、 兼并与重组交易的收益波动 | 第26-27页 |
| 二、 收益波动的风险校正 | 第27-28页 |
| 第四节 累计异常收益率 | 第28-30页 |
| 第五节 异常收益的统计性显著检验 | 第30-32页 |
| 第四章 实证研究结果及相关论证 | 第32-44页 |
| 第一节 ARIMA 模型建立 | 第32-36页 |
| 一、 模型识别结果 | 第32-33页 |
| 二、 模型的估测结果 | 第33-34页 |
| 三、 预测模型确认 | 第34-35页 |
| 四、 预测模型应用 | 第35-36页 |
| 第二节 风险校正后的异常收益与显著性检验 | 第36-40页 |
| 第三节 累积异常收益及其统计性显著检验 | 第40-44页 |
| 第五章 研究结论及其展望 | 第44-47页 |
| 第一节 论文研究的主要结论及对策建议 | 第44-46页 |
| 第二节 论文研究的局限性及基本展望 | 第46-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
| 致谢 | 第49页 |