| 中文摘要 | 第8-10页 |
| ABSTRACT | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第12-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第12-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第12-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 研究方法及内容 | 第14-15页 |
| 1.2.1 研究思路与框架 | 第14-15页 |
| 1.2.2 研究重难点 | 第15页 |
| 1.2.3 研究方法 | 第15页 |
| 1.3 研究创新点 | 第15-17页 |
| 第2章 文献综述 | 第17-27页 |
| 2.1 关于融资融券制度的国内外文献情况 | 第17-26页 |
| 2.1.1 卖空机制与价格发现 | 第17-19页 |
| 2.1.2 卖空制度与内幕信息 | 第19-20页 |
| 2.1.3 卖空机制与市场效率及市场质量 | 第20-21页 |
| 2.1.4 卖空机制的信息效应 | 第21-22页 |
| 2.1.5 卖空机制与市场流动性 | 第22-24页 |
| 2.1.6 卖空机制与股价崩盘风险 | 第24-25页 |
| 2.1.7 其他方向 | 第25-26页 |
| 2.2 文献总结与评述 | 第26-27页 |
| 第3章 基于融资融券效应提出理论假设 | 第27-29页 |
| 3.1 融资融券制度改善市场流动性的理论依据 | 第27页 |
| 3.2 融资融券制度恶化市场流动性的理论依据 | 第27-28页 |
| 3.3 总结 | 第28-29页 |
| 第4章 实证模型构建 | 第29-35页 |
| 4.1 研究方法:双重差分(DID)分组 | 第29页 |
| 4.2 样本及变量的确定 | 第29-31页 |
| 4.2.1 样本的选取 | 第29-30页 |
| 4.2.2 变量的选定 | 第30-31页 |
| 4.3 研究模型 | 第31-33页 |
| 4.4 数据处理与描述性统计结果 | 第33-35页 |
| 第5章 实证结果及分析 | 第35-43页 |
| 5.1 融资融券制度对报价差的影响 | 第35-36页 |
| 5.2 融资融券制度对买盘流动性价差的影响 | 第36-38页 |
| 5.3 融资融券制度对卖盘流动性价差的影响 | 第38-40页 |
| 5.4 融资融券制度对市场供求不平衡程度的影响 | 第40-42页 |
| 5.5 小结 | 第42-43页 |
| 第6章 稳健性检验 | 第43-54页 |
| 6.1 基于融资融券数量指标的检验 | 第43-47页 |
| 6.1.1 融资融券制度对买盘流动性价差的影响 | 第43-44页 |
| 6.1.2 融资融券制度对卖盘流动性价差的影响 | 第44-45页 |
| 6.1.3 融资融券制度对市场供求不平衡程度的影响 | 第45-47页 |
| 6.2 基于倾向得分匹配的检验 | 第47-54页 |
| 6.2.1 匹配样本融资融券制度对买盘流动性价差的影响 | 第48-50页 |
| 6.2.2 匹配样本融资融券制度对卖盘流动性价差的影响 | 第50-51页 |
| 6.2.3 匹配样本融资融券制度对市场供求不平衡程度的影响 | 第51-54页 |
| 第7章 结论 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60-62页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第62页 |
