| 摘要 | 第5-9页 |
| Abstract | 第9-15页 |
| 第一章 导论 | 第19-29页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第19-23页 |
| 一、研究背景 | 第19-21页 |
| 二、研究意义 | 第21-23页 |
| 第二节 研究内容、方法与结构安排 | 第23-27页 |
| 一、研究内容 | 第23-25页 |
| 二、研究方法 | 第25-26页 |
| 三、结构安排 | 第26-27页 |
| 第三节 本文的创新与不足 | 第27-29页 |
| 一、创新 | 第27页 |
| 二、不足 | 第27-29页 |
| 第二章 文献综述 | 第29-48页 |
| 第一节 前言 | 第29-30页 |
| 第二节 资产证券化定价研究现状 | 第30-46页 |
| 一、期权定价模型在资产证券化定价中的应用 | 第30-37页 |
| 二、MBS及其结构化产品定价 | 第37-40页 |
| 三、CDO定价 | 第40-45页 |
| 四、国内文献综述 | 第45-46页 |
| 第三节 文献分析与评论 | 第46-48页 |
| 第三章 资产证券化定价与精算原则 | 第48-64页 |
| 第一节 资产证券化定价方法的总结 | 第48-56页 |
| 一、国内资产证券化产品的特征分析 | 第48-49页 |
| 二、RMBS风险分析 | 第49-52页 |
| 三、Auto-ABS风险分析 | 第52-53页 |
| 四、资产证券化定价原理 | 第53-55页 |
| 五、国内资产证券化定价方法概述 | 第55-56页 |
| 第二节 资产证券化资产池特征 | 第56-57页 |
| 第三节 精算方法的回顾 | 第57-60页 |
| 一、大数定律 | 第57-58页 |
| 二、寿险定价基本原则 | 第58-60页 |
| 三、寿险定价基本方法 | 第60页 |
| 第四节 多状态马尔可夫模型 | 第60-64页 |
| 一、多状态马尔可夫模型 | 第60-63页 |
| 二、多状态马尔可夫模型在资产证券化定价中的应用 | 第63-64页 |
| 第四章 资产证券化产品精算定价一般框架 | 第64-86页 |
| 第一节 证券化资产池现金流及状态假设 | 第64-69页 |
| 一、现金流 | 第64-65页 |
| 二、状态转移情况分析 | 第65-67页 |
| 三、转移概率矩阵 | 第67-69页 |
| 第二节 证券化资产池现金流精算估计 | 第69-85页 |
| 一、1 时刻的现金流估计 | 第69-70页 |
| 二、2 时刻的现金流估计 | 第70-73页 |
| 三、t时刻（t≥3 ）的现金流估计 | 第73-85页 |
| 本章小节 | 第85-86页 |
| 第五章 RMBS的精算定价模型及实证检验 | 第86-112页 |
| 第一节RMBS资产池现金流精算定价模型 | 第86-90页 |
| 一、国内RMBS特点 | 第86-87页 |
| 二、基于多状态马尔可夫模型下的RMBS描述 | 第87-88页 |
| 三、转移概率矩阵 | 第88-89页 |
| 四、RMBS现金流估计 | 第89-90页 |
| 五、RMBS资产池成本估计 | 第90页 |
| 第二节RMBS精算定价模型参数估计 | 第90-93页 |
| 一、转移概率矩阵 | 第91-92页 |
| 二、每期应收账款 | 第92页 |
| 三、利率 | 第92页 |
| 四、部分偿还比例 | 第92-93页 |
| 第三节 基于邮元 2014-1 RMBS的实证检验 | 第93-111页 |
| 一、邮元 2014-1 RMBS概况 | 第93-95页 |
| 二、基于RMBS精算模型的定价 | 第95-111页 |
| 本章小节 | 第111-112页 |
| 第六章 Auto-ABS的精算定价模型及实证检验 | 第112-133页 |
| 第一节Auto-ABS资产池现金流精算定价模型 | 第112-116页 |
| 一、国内Auto-ABS特点 | 第112-113页 |
| 二、基于多状态马尔可夫模型下的Auto-ABS描述 | 第113页 |
| 三、转移概率矩阵 | 第113-114页 |
| 四、Auto-ABS资产池现金流估计 | 第114-116页 |
| 第二节Auto-ABS精算定价模型参数估计 | 第116页 |
| 第三节 基于唯盈 2015-1 Auto-ABS的实证检验 | 第116-132页 |
| 一、唯盈 2015-1 Auto-ABS概况 | 第116-119页 |
| 二、基于Auto-ABS精算模型的定价 | 第119-132页 |
| 本章小节 | 第132-133页 |
| 第七章 寿险精算定价方法对其他类资产证券化的适用性研究 | 第133-142页 |
| 第一节 其他类资产证券化产品分析 | 第133-139页 |
| 一、信贷资产支持证券 | 第133-135页 |
| 二、个人消费信贷资产支持证券 | 第135-136页 |
| 三、租赁资产支持证券 | 第136-137页 |
| 四、信用卡应收账款资产支持证券 | 第137-138页 |
| 五、企业债权类资产支持证券 | 第138页 |
| 六、基础设施收费类资产支持证券 | 第138-139页 |
| 第二节 未来应用 | 第139-142页 |
| 第八章 全文总结与展望 | 第142-145页 |
| 第一节 主要结论和政策建议 | 第142-143页 |
| 一、主要结论 | 第142页 |
| 二、政策建议 | 第142-143页 |
| 第二节 进一步研究 | 第143-145页 |
| 参考文献 | 第145-161页 |
| 附录 | 第161-165页 |
