国债收益率的宏观影响因素研究
| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一章 引言 | 第12-15页 |
| 第一节 研究背景和意义 | 第12-13页 |
| 第二节 研究方法和文章结构 | 第13-14页 |
| 第三节 本文创新点 | 第14页 |
| 第四节 本文不足 | 第14-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-21页 |
| 第一节 国内研究 | 第15-18页 |
| 一、货币政策与债券收益率 | 第15-16页 |
| 二、宏观经济与债券收益率 | 第16-17页 |
| 三、收益率期限结构特征 | 第17-18页 |
| 第二节 国外研究 | 第18-19页 |
| 一、货币政策与债券收益率 | 第18-19页 |
| 二、宏观经济与债券收益率 | 第19页 |
| 三、收益率期限结构特征 | 第19页 |
| 第三节 研究总结 | 第19-21页 |
| 第三章 我国国债市场概况 | 第21-33页 |
| 第一节 债券市场发展历程 | 第21-22页 |
| 第二节 国债市场历史走势 | 第22-23页 |
| 第三节 国债收益率走势受三因素的影响 | 第23-33页 |
| 一、经济基本面对国债收益率的影响 | 第24-26页 |
| 二、政策面对国债收益率的影响 | 第26-29页 |
| 三、货币资金面对国债收益率的影响 | 第29-33页 |
| 第四章 理论基础、指标和模型选择 | 第33-41页 |
| 第一节 理论基础 | 第33-36页 |
| 一、经济基本面因素 | 第33-35页 |
| 二、政策面因素 | 第35页 |
| 三、资金面因素 | 第35-36页 |
| 第二节 指标选择和处理 | 第36-37页 |
| 一、债券收益率 | 第36页 |
| 二、宏观指标 | 第36-37页 |
| 三、数据处理 | 第37页 |
| 第三节 模型选择 | 第37-41页 |
| 一、模型简介 | 第38-39页 |
| 二、脉冲响应介绍 | 第39-40页 |
| 三、方差分解介绍 | 第40-41页 |
| 第五章 实证分析 | 第41-55页 |
| 第一节 结构向量自回归模型(SVAR) | 第41-47页 |
| 一、ADF单位根检验 | 第41-42页 |
| 二、协整检验 | 第42-43页 |
| 三、滞后期数选择 | 第43-44页 |
| 四、格兰杰因果检验 | 第44-45页 |
| 五、多重共线性检验 | 第45页 |
| 六、SVAR系统稳定性检验--AR Roots | 第45-46页 |
| 七、SVAR模型的识别与估计 | 第46-47页 |
| 第二节 脉冲响应分析 | 第47-51页 |
| 第三节 方差分解 | 第51-55页 |
| 第六章 研究结论和对策建议 | 第55-58页 |
| 第一节 研究结论 | 第55-57页 |
| 一、国债收益率的影响因素 | 第55页 |
| 二、宏观因素对国债收益率的影响效果 | 第55-57页 |
| 第二节 对策建议 | 第57-58页 |
| 一、对投资者的建议 | 第57页 |
| 二、对监管层的建议 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
