| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 第一章 绪论 | 第7-13页 |
| 1.1 研究的背景与意义 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第8-11页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第8-9页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第9-11页 |
| 1.3 研究的内容与目标 | 第11-12页 |
| 1.4 研究思路与方法 | 第12页 |
| 1.5 论文可能的创新 | 第12-13页 |
| 第二章 融资融券业务风险的相关理论 | 第13-20页 |
| 2.1 相关概念 | 第13-15页 |
| 2.1.1 融资融券业务的内涵与特征 | 第13-15页 |
| 2.1.2 融资融券业务风险的内涵 | 第15页 |
| 2.2 我国融资融券业务的风险表现形式 | 第15-18页 |
| 2.2.1 流动性风险 | 第16-17页 |
| 2.2.2 业务规模与集中度风险 | 第17页 |
| 2.2.3 操作风险 | 第17-18页 |
| 2.2.4 信用风险 | 第18页 |
| 2.3 融资融券业务风险防范的理论基础 | 第18-20页 |
| 2.3.1 利用股指期货防范风险论 | 第18页 |
| 2.3.2 利用权证防范风险论 | 第18页 |
| 2.3.3 利用保证金比率防范风险论 | 第18-20页 |
| 第三章 现有保证金制度在融资融券风险防范上的应用与不足 | 第20-25页 |
| 3.1 融资融券保证金制度的规范性应用 | 第20-21页 |
| 3.1.1 标的证券选取和保证金证券折算率计算 | 第20-21页 |
| 3.1.2 保证金比率及维持担保比例的设定 | 第21页 |
| 3.2 融资融券保证金制度的市场性应用 | 第21-23页 |
| 3.2.1 标的证券的选取和可充抵证券折算率的确定 | 第22-23页 |
| 3.2.2 保证金制度对风险防范的应用 | 第23页 |
| 3.3 我国现有固定保证金制度在风险防范上的不足 | 第23-25页 |
| 第四章 VaR方法在动态保证金比率上的应用 | 第25-37页 |
| 4.1 VaR方法的模型应用 | 第25-30页 |
| 4.1.1 VaR方法的度量 | 第26-28页 |
| 4.1.2 VAR方法的应用模型——GARCH模型 | 第28-30页 |
| 4.2 GARCH模型在动态保证金比率上的应用 | 第30-36页 |
| 4.2.1 模型的假设 | 第30页 |
| 4.2.2 置信度的选择 | 第30-31页 |
| 4.2.3 数据的选取 | 第31-32页 |
| 4.2.4 持有期间的选择 | 第32-33页 |
| 4.2.5 数据样本正态性检验 | 第33-34页 |
| 4.2.6 异方差和数据平稳性检验 | 第34-36页 |
| 4.3 结论 | 第36-37页 |
| 第五章 基于VaR-GARCH模型的动态保证金比率的构建与检验 | 第37-47页 |
| 5.1 融资动态保证金比率VaR的计算 | 第37-41页 |
| 5.1.1 融资动态保证金比率的构建 | 第39-40页 |
| 5.1.2 融资动态保证金比率对风险防范的有效性检验 | 第40-41页 |
| 5.2 融券动态保证金比率VaR的计算 | 第41-45页 |
| 5.2.1 融券动态保证金比率的构建 | 第43-45页 |
| 5.2.2 融券动态保证金比率对风险防范的有效性检验 | 第45页 |
| 5.3 实证小结 | 第45-47页 |
| 第六章 结论与建议 | 第47-49页 |
| 6.1 动态保证金比率在融资融券风险防范上的作用 | 第47页 |
| 6.2 动态保证金制度防范风险的配套措施建立 | 第47-49页 |
| 6.2.1 对客户进行风险分类 | 第47-48页 |
| 6.2.2 动态保证金比率因市场环境适时调整 | 第48页 |
| 6.2.3 将固定保证金比率转化为动态保证金比率 | 第48页 |
| 6.2.4 在保证金设定上适时引进VaR方法 | 第48页 |
| 6.2.5 建立动态预警体系 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
