“商业银行核心”的影子银行与中国宏观经济稳定
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 1 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究思路与方法 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第11页 |
| 1.3 研究意义 | 第11-13页 |
| 2 国内外研究综述 | 第13-25页 |
| 2.1 对影子银行的研究 | 第13-16页 |
| 2.2 在DSGE中纳入金融摩擦的研究 | 第16-24页 |
| 2.2.1 研究信贷需求方(非金融部门)的模型 | 第16-19页 |
| 2.2.2 研究信贷供给方(金融部门)的模型 | 第19-24页 |
| 2.3 本章小结 | 第24-25页 |
| 3 中国影子银行的发展现状 | 第25-37页 |
| 3.1 中国影子银行概览 | 第25-28页 |
| 3.2 中国影子银行的特点 | 第28-36页 |
| 3.2.1 监管套利和影子银行 | 第28-34页 |
| 3.2.2 金融抑制和投资者对可替代投资品的需求 | 第34-36页 |
| 3.3 本章小结 | 第36-37页 |
| 4 纳入“商业银行核心”影子银行的DSGE模型 | 第37-62页 |
| 4.1 模型假设 | 第37-38页 |
| 4.2 模型描述 | 第38-47页 |
| 4.2.1 商业银行 | 第40-43页 |
| 4.2.2 影子银行 | 第43-44页 |
| 4.2.3 家庭 | 第44-45页 |
| 4.2.4 中间品生产商 | 第45页 |
| 4.2.5 资本生产商 | 第45-46页 |
| 4.2.6 市场出清 | 第46-47页 |
| 4.3 模型扩展 | 第47-48页 |
| 4.3.1 零售商 | 第47页 |
| 4.3.2 货币政策 | 第47-48页 |
| 4.4 参数校准 | 第48-52页 |
| 4.5 脉冲响应 | 第52-62页 |
| 4.5.1 对技术冲击的反应 | 第52-56页 |
| 4.5.2 对货币政策冲击的反应 | 第56-59页 |
| 4.5.3 对资本监管冲击的反应 | 第59-62页 |
| 5 研究结论 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-70页 |
| 附录 | 第70-103页 |
| 附录1: 基础模型汇总 | 第70-73页 |
| 附录2: 图表 | 第73-75页 |
| 附录3: 数据 | 第75-103页 |
| 致谢 | 第103页 |
