亚洲新兴经济体证券市场开放对收益率波动性的影响研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第12-16页 |
| 1.2.1 证券市场开放时点研究 | 第12页 |
| 1.2.2 证券市场开放对收益率波动性影响研究 | 第12-14页 |
| 1.2.3 开放视角下影响证券市场波动性要素研究 | 第14-15页 |
| 1.2.4 证券市场收益波动的非对称性研究 | 第15-16页 |
| 1.3 研究方法与论文结构 | 第16-17页 |
| 1.4 主要创新与不足之处 | 第17-19页 |
| 1.4.1 主要创新点 | 第17页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第17-19页 |
| 第2章 理论基础 | 第19-22页 |
| 2.1 金融自由化理论 | 第19页 |
| 2.2 有效市场理论 | 第19-20页 |
| 2.3 证券市场开放对收益波动性影响的理论机制 | 第20-22页 |
| 第3章 实证分析 | 第22-59页 |
| 3.1 各国开放进程概述 | 第22-24页 |
| 3.1.1 印度 | 第22页 |
| 3.1.2 韩国 | 第22-23页 |
| 3.1.3 泰国 | 第23页 |
| 3.1.4 马来西亚 | 第23-24页 |
| 3.1.5 各国开放区间界定 | 第24页 |
| 3.2 数据基本分析 | 第24-30页 |
| 3.3 模型与实证 | 第30-37页 |
| 3.4 实证结果分析 | 第37-58页 |
| 3.4.1 证券市场开放对波动率大小的影响 | 第37-42页 |
| 3.4.2 波动率的长记忆性 | 第42-43页 |
| 3.4.3 隐含的非条件波动率 | 第43-44页 |
| 3.4.4 收益波动性的非对称效应 | 第44-50页 |
| 3.4.5 波动率长短期成分分析 | 第50-58页 |
| 3.5 实证结论 | 第58-59页 |
| 第4章 四国证券市场开放经验研究 | 第59-64页 |
| 4.1 印度 | 第59-60页 |
| 4.2 韩国 | 第60-61页 |
| 4.3 泰国 | 第61-62页 |
| 4.4 马来西亚 | 第62-63页 |
| 4.5 四国经验总结 | 第63-64页 |
| 第5章 政策建议 | 第64-67页 |
| 5.1 对外开放过程中不断完善外汇制度 | 第64-65页 |
| 5.2 不断改善国内宏观经济环境 | 第65-67页 |
| 结论 | 第67-69页 |
| 参考文献 | 第69-72页 |
| 附录A 长期波动率与短期波动率变化图 | 第72-74页 |
| 致谢 | 第74页 |
