| 摘要 | 第2-4页 |
| Abstract | 第4-6页 |
| 1 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第12-13页 |
| 1.2 研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.1 国外PPP项目退出机制的相关研究 | 第13-14页 |
| 1.2.2 我国PPP项目退出机制的相关研究 | 第14-15页 |
| 1.3 内容框架 | 第15-16页 |
| 1.4 研究创新点 | 第16-17页 |
| 2 相关概念界定和理论基础 | 第17-25页 |
| 2.1 相关概念界定 | 第17-21页 |
| 2.1.1 PPP模式 | 第17-19页 |
| 2.1.2 资产证券化 | 第19-21页 |
| 2.2 理论基础 | 第21-25页 |
| 2.2.1 公共产品理论 | 第21-23页 |
| 2.2.2 资本结构理论 | 第23-25页 |
| 3 准经营性PPP项目的资金退出路径选择 | 第25-41页 |
| 3.1 准经营性PPP项目的资本结构分析 | 第25-29页 |
| 3.1.1 准经营性PPP项目的股权结构 | 第25-28页 |
| 3.1.2 准经营性PPP项目的债务结构 | 第28-29页 |
| 3.2 准经营性PPP项目参与方的资金退出需求分析 | 第29-33页 |
| 3.2.1 公共资本的退出需求分析 | 第30-31页 |
| 3.2.2 社会资本的退出需求分析 | 第31-33页 |
| 3.3 准经营性PPP项目的收益性分析 | 第33-35页 |
| 3.3.1 自有收益部分 | 第33-34页 |
| 3.3.2 政府支持部分 | 第34-35页 |
| 3.4 PPP项目的资金退出的政策环境分析 | 第35-38页 |
| 3.4.1 我国PPP项目退出机制的政策限制分析 | 第35-37页 |
| 3.4.2 我国PPP项目资产证券化的政策支持分析 | 第37-38页 |
| 3.5 准经营性PPP项目资金退出的可选择路径 | 第38-41页 |
| 3.5.1 现有退出路径的分析 | 第38-39页 |
| 3.5.2 证券化方式退出的路径分析 | 第39-41页 |
| 4 基于资产证券化的准经营性PPP项目资金退出设计 | 第41-58页 |
| 4.1 证券化设计的基本思路 | 第41-44页 |
| 4.1.1 退出时机的选择 | 第41页 |
| 4.1.2 退出模式的选择 | 第41-42页 |
| 4.1.3 回报机制的确定 | 第42-44页 |
| 4.2 准经营性PPP项目的资产证券化具体流程 | 第44-52页 |
| 4.2.1 基础资产的选择 | 第47页 |
| 4.2.2 SPV的建立 | 第47-48页 |
| 4.2.3 信用增级方案选择 | 第48-50页 |
| 4.2.4 资产支持证券的定价思路 | 第50-52页 |
| 4.3 准经营性PPP项目资产证券化的运营管理 | 第52-54页 |
| 4.3.1 基础资产的维护和管理 | 第52-53页 |
| 4.3.2 金融证券的运营和管理 | 第53-54页 |
| 4.4 案例分析 | 第54-58页 |
| 4.4.1 案例介绍 | 第54页 |
| 4.4.2 资产证券化退出方式在本项目中的运用 | 第54-58页 |
| 5 准经营性PPP项目资产证券化退出的障碍及解决思路 | 第58-64页 |
| 5.1 基础资产的相关问题 | 第58-60页 |
| 5.1.1 基础资产转让的合法性问题 | 第58-59页 |
| 5.1.2 基础资产抵质押的问题 | 第59页 |
| 5.1.3 现金流稳定性的问题 | 第59-60页 |
| 5.2 运行过程的相关问题 | 第60-62页 |
| 5.2.1 政府与社会资本的风险和利益分担问题 | 第60-61页 |
| 5.2.2 政府行为变动的影响 | 第61-62页 |
| 5.3 解决思路 | 第62-64页 |
| 5.3.1 完善相关法律法规体系 | 第62页 |
| 5.3.2 设置合理的定价机制及回报机制 | 第62-63页 |
| 5.3.3 明确合同条款及再谈判机制 | 第63-64页 |
| 6 总结 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
