股指期货对我国股票市场波动性的影响研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 致谢 | 第9-14页 |
| 第一章 绪论 | 第14-22页 |
| ·研究背景与意义 | 第14-15页 |
| ·研究背景 | 第14-15页 |
| ·研究意义 | 第15页 |
| ·文献综述 | 第15-20页 |
| ·股指期货降低股票市场波动性的相关文献 | 第15-17页 |
| ·股指期货加剧股票市场波动性的相关文献 | 第17-18页 |
| ·股指期货不影响股票市场波动性的相关文献 | 第18-19页 |
| ·文献评述 | 第19-20页 |
| ·研究思路与方法 | 第20-22页 |
| ·研究思路 | 第20页 |
| ·研究方法 | 第20-22页 |
| 第二章 国外及港台市场的研究结论与启示 | 第22-33页 |
| ·七个代表性市场的研究结论分析 | 第22-31页 |
| ·美国市场的研究结论 | 第22-23页 |
| ·英国市场的研究结论 | 第23-25页 |
| ·德国市场的研究结论 | 第25-26页 |
| ·日本市场的研究结论 | 第26-28页 |
| ·香港市场的研究结论 | 第28-29页 |
| ·韩国市场的研究结论 | 第29-30页 |
| ·台湾市场的研究结论 | 第30-31页 |
| ·国外及港台市场研究结论的启示 | 第31-33页 |
| 第三章 股指期货对股票市场波动性影响的定性分析 | 第33-43页 |
| ·股指期货的相关理论 | 第33-36页 |
| ·股指期货的主要特点 | 第33页 |
| ·股指期货的基本功能 | 第33-36页 |
| ·股指期货影响股票市场波动性的机制解析 | 第36-38页 |
| ·股指期货风险管理功能对股市波动的影响 | 第36页 |
| ·股指期货价格发现功能对股市波动的影响 | 第36-37页 |
| ·投资者交易策略对股市波动的影响 | 第37-38页 |
| ·从金融危机看股指期货对股市的影响作用 | 第38-43页 |
| ·美国股指期货交易放巨量救市 | 第38-39页 |
| ·次贷危机中股指期货充分发挥风险管理功能 | 第39-40页 |
| ·透析股指期货减缓美国股市震荡的内在机制 | 第40-43页 |
| 第四章 股指期货对股票市场波动性影响的实证检验 | 第43-50页 |
| ·研究设计 | 第43页 |
| ·数据选取与说明 | 第43-44页 |
| ·实证结果及分析 | 第44-50页 |
| ·描述性统计 | 第44-45页 |
| ·单位根检验 | 第45页 |
| ·自相关性检验 | 第45-47页 |
| ·ARCH 效应检验 | 第47-48页 |
| ·GARCH 模型的建立和检验 | 第48-49页 |
| ·ARCH LM 检验 | 第49-50页 |
| 第五章 结论及相关建议 | 第50-55页 |
| ·主要研究结论 | 第50-51页 |
| ·股指期货并未造成现货市场下跌 | 第50页 |
| ·以散户投资者为主的股指期货市场正反馈效应明显 | 第50-51页 |
| ·期现套利机制的对冲效应难以有效发挥 | 第51页 |
| ·完善股指期货市场的建议及措施 | 第51-55页 |
| ·加大机构投资者参与力度 | 第51-52页 |
| ·完善监管协作制度 | 第52-53页 |
| ·适时推出迷你型股指期货合约 | 第53页 |
| ·建立成分股的熔断机制 | 第53-54页 |
| ·设计差异化保证金制度 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第59-60页 |
