摘要 | 第1-7页 |
Abstract | 第7-13页 |
1. 绪论 | 第13-19页 |
·巨灾补偿基金概述 | 第13-15页 |
·本文的研究意义 | 第15-16页 |
·本文的研究方法和基本思路 | 第16-17页 |
·巨灾债券的国内外研究状况 | 第17-19页 |
2. 巨灾债券概述 | 第19-47页 |
·巨灾债券的产生和发展 | 第19-22页 |
·巨灾债券的运行机理 | 第22-25页 |
·巨灾债券的主要结构 | 第25-40页 |
·触发机制设计 | 第25-35页 |
·返本息比例设计 | 第35-37页 |
·期限结构设计 | 第37-38页 |
·利率结构设计 | 第38-39页 |
·选择发债时机的机制设计 | 第39-40页 |
·区域结构设计和风险结构设计 | 第40页 |
·巨灾债券的优缺点 | 第40-47页 |
·巨灾债券的优点 | 第40-45页 |
·巨灾债券的缺点 | 第45-47页 |
3. 巨灾补偿基金发起巨灾债券的参与主体构想 | 第47-53页 |
·债券发起人 | 第47页 |
·债券发行人 | 第47-51页 |
·债券投资者 | 第51-53页 |
4. 基金发起巨灾债券面临的风险 | 第53-58页 |
·基差风险 | 第53-55页 |
·道德风险 | 第55-56页 |
·逆向选择 | 第56页 |
·模型风险 | 第56-58页 |
5. 由巨灾补偿基金所发起巨灾债券的结构设计 | 第58-79页 |
·触发机制设计 | 第58-73页 |
·损失赔偿(indemnity)型触发条件 | 第58-59页 |
·行业损失指数(industry index)型触发条件 | 第59页 |
·纯物理参数型触发条件(pure parametric) | 第59-61页 |
·参数指数(parametric index)型触发条件 | 第61-62页 |
·模型损失(modeled loss)型触发条件 | 第62-66页 |
·行业指数权数触发条件 | 第66页 |
·混合型触发条件(Hybrid triggers) | 第66-68页 |
·不同触发条件的巨灾债券之间的比较 | 第68-70页 |
·设计债券触发条件时面临的模型问题 | 第70-73页 |
·返本息比例设计 | 第73-74页 |
·期限结构设计 | 第74页 |
·利率结构设计 | 第74-76页 |
·选择发债时机的机制设计 | 第76-77页 |
·区域结构设计 | 第77页 |
·风险结构设计 | 第77-79页 |
6. 基金发起巨灾债券的发行方式的构想 | 第79-84页 |
·国内公开发行 | 第79-80页 |
·在离岸市场上公开和私募发行 | 第80-82页 |
·在香港发行人民币巨灾债券 | 第82-84页 |
7. 基金发起巨灾债券的发行规模的构想 | 第84-87页 |
·巨灾补偿基金的规模 | 第84页 |
·考虑巨灾债券的发行方式 | 第84-85页 |
·摊薄巨灾债券较高的发行成本和流动性的要求 | 第85-87页 |
8. 基金发起巨灾债券的信用评级和信用增级 | 第87-89页 |
·信用评级 | 第87页 |
·信用增级 | 第87-89页 |
9. 基金发起巨灾债券的巨灾债券面临的问题和对策 | 第89-94页 |
·投资者认知程度低 | 第89页 |
·巨灾风险评估的难度大 | 第89-91页 |
·缺乏相应的政策和制度环境 | 第91-92页 |
·国际金融危机对SPV信用账户安全性造成的冲击 | 第92-94页 |
10. 结论 | 第94-96页 |
参考文献 | 第96-98页 |
后记 | 第98-99页 |
致谢 | 第99-100页 |
在读期间科研成果目录 | 第100-101页 |