| 导言 | 第1-11页 |
| 1 现代投资银行业的金融理论分析 | 第11-23页 |
| 1．1 投资银行业产生与发展的金融理论基础 | 第11-17页 |
| 1．1．1 金融媒介理论 | 第11-13页 |
| 1．1．2 金融交易费用理论 | 第13-15页 |
| 1．1．3 金融制度创新理论 | 第15-17页 |
| 1．2 投资银行的理论界定 | 第17-19页 |
| 1．2．1 罗伯特．库恩对投资银行的定义及其局限性 | 第17-18页 |
| 1．2．2 作为一种金融中介制度的投资银行 | 第18-19页 |
| 1．3 投资银行组织体系的理论分析 | 第19-23页 |
| 1．3．1 投资银行组织的规模与分布 | 第19-20页 |
| 1．3．2 投资银行组织的效率与约束——激励机制 | 第20-21页 |
| 1．3．3 投资银行组织体系的发展与交易费用的节约 | 第21-23页 |
| 2 投资银行业务的支柱理论分析 | 第23-32页 |
| 2．1 企业财富的创造 | 第23-24页 |
| 2．1．1 分子---现金流 | 第23-24页 |
| 2．1．2 分母---折现率 | 第24页 |
| 2．2 风险与收益的关系 | 第24-29页 |
| 2．2．1 财富公式中的债务和股权 | 第25页 |
| 2．2．2 投资者的风险和收益 | 第25-26页 |
| 2．2．3 发行者的风险和收益 | 第26-27页 |
| 2．2．4 发行者和投资者的风险与收益之间的对应关系 | 第27-28页 |
| 2．2．5 发行者和投资者的风险与收益曲线的交叉 | 第28-29页 |
| 2．3 投资银行的客户战略 | 第29-32页 |
| 2．3．1 融资的最优化 | 第29-30页 |
| 2．3．2 价值创造 | 第30页 |
| 2．3．3 增长与发展 | 第30页 |
| 2．3．4 坚定性和弹性 | 第30-32页 |
| 3 投资银行与企业改革 | 第32-43页 |
| 3．1 国有企业改制与投资银行的运作 | 第32-34页 |
| 3．1．1 国有企业改制中法人治理结构的一般情况及现存缺陷 | 第32页 |
| 3．1．2 企业改制资本市场与投资银行 | 第32-34页 |
| 3．2 上市公司并购与投资银行资产运营 | 第34-37页 |
| 3．2．1 上市公司并购的内涵与分类 | 第34页 |
| 3．2．2 上市公司并购新特点和投资银行 | 第34-37页 |
| 3．3 企业产权交易中的投资银行 | 第37-40页 |
| 3．3．1 投资银行在推进中国国企战略改组中的作用 | 第37-38页 |
| 3．3．2 投资银行与产权界定 | 第38-40页 |
| 3．4 债转股实践及其制度设计缺陷 | 第40-43页 |
| 3．4．1 债转股及其目的 | 第40-41页 |
| 3．4．2 债转股的局限性 | 第41-42页 |
| 3．4．3 债转股与资产管理公司运作 | 第42-43页 |
| 4 投资银行的资产管理功能分析 | 第43-54页 |
| 4．1 投资银行资产管理的理论基础 | 第43-45页 |
| 4．1．1 理论假定 | 第43页 |
| 4．1．2 马科维茨组合理论（MarkowitzPortfolioTheory） | 第43页 |
| 4．1．3 资本资产定价模型（CAPM：CapitalAssetPricingModel） | 第43-44页 |
| 4．1．4 套利定价理论（APT：ArbitraryPricingTheory） | 第44-45页 |
| 4．2 投资银行资产管理的方法 | 第45-50页 |
| 4．2．1 产业选择 | 第45-46页 |
| 4．2．2 国家选择 | 第46页 |
| 4．2．3 从击败市场到击败产业 | 第46-48页 |
| 4．2．4 投资组合管理 | 第48-49页 |
| 4．2．5 资产证券化（ABS:Asset-backedSecurities） | 第49-50页 |
| 4．3 社会保障体制改革与投资银行 | 第50-54页 |
| 4．3．1 社会保障制度发展的一般规律 | 第50-51页 |
| 4．3．2 养老基金在机构投资者中的作用 | 第51-52页 |
| 4．3．3 养老基金的投资运作 | 第52-54页 |
| 5 投资银行风险分析和风险防范 | 第54-67页 |
| 5．1 社会保障体制改革与投资银行 | 第54-58页 |
| 5．1．1 投资银行业务风险的总体评估与分析 | 第54-56页 |
| 5．1．2 投资银行业务风险分类及其成因分析 | 第56-58页 |
| 5．2 投资银行风险管理的经验与教训 | 第58-61页 |
| 5．2．1 经验 | 第58-59页 |
| 5．2．2 教训 | 第59-60页 |
| 5．2．3 投资银行风险管理的原则 | 第60-61页 |
| 5．3 建立高效的投资银行风险控制体系 | 第61-67页 |
| 5．3．1 投资银行风险控制的基本方法 | 第61-62页 |
| 5．3．2 风险管理的技术工具 | 第62-64页 |
| 5．3．3 建立风险预警机制 | 第64-67页 |
| 6 投资银行法律和监管问题分析 | 第67-79页 |
| 6．1 投资银行与商业银行的关系 | 第67-72页 |
| 6．1．1 格拉斯-斯蒂格尔法案的几个命题 | 第67-68页 |
| 6．1．2 商业银行、投资银行的全能银行化 | 第68-71页 |
| 6．1．3 新的金融法案的主要内容和积极影响 | 第71-72页 |
| 6．2 投资银行的监管 | 第72-76页 |
| 6．2．1 投资银行监管的必要性 | 第72-73页 |
| 6．2．2 投资银行的监管内容 | 第73-75页 |
| 6．2．3 投资银行监管的国际合作 | 第75-76页 |
| 6．3 构建现代金融业中的投资银行监管体系 | 第76-79页 |
| 6．3．1 美国现代金融服务法案中确立的监管原则 | 第76-77页 |
| 6．3．2 英国的探索 | 第77页 |
| 6．3．3 欧盟的探索 | 第77-78页 |
| 6．3．4 我国的选择 | 第78-79页 |
| 后记 | 第79-80页 |
| 参考文献 | 第80-84页 |
| 附件 | 第84页 |
