| 中文摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 一、绪论 | 第8-12页 |
| (一) 研究的背景与意义 | 第8-10页 |
| (二) 股票市场的异常收益 | 第10-12页 |
| 二、相关理论分析和股票市场异常现象 | 第12-18页 |
| (一) 不完全信息理论 | 第12-13页 |
| (二) 有效市场理论 | 第13-15页 |
| (三) 股票市场的“异常现象” | 第15-18页 |
| 1、基于价值投资的异常现象 | 第15-16页 |
| 2、基于技术分析的异常现象 | 第16-17页 |
| 3、与规模有关的异常现象 | 第17-18页 |
| 三、中国股票市场异常收益度量模型分析 | 第18-24页 |
| (一) 模型选择 | 第18-19页 |
| (二) 模型分析 | 第19-24页 |
| 1、CAPM模型 | 第19-21页 |
| 2、Fama-French三因素模型 | 第21-24页 |
| 四、中国股票市场异常收益实证分析 | 第24-41页 |
| (一) 应用CAPM模型实证分析 | 第24-33页 |
| 1、数据来源与样本选取 | 第24-25页 |
| 2、实证分析结果 | 第25-33页 |
| (1) 调整的CAPM模型拟合结果 | 第26-32页 |
| (2) 调整的CAPM模型下的异常收益 | 第32-33页 |
| (二) 应用Fama-French三因素模型实证分析 | 第33-41页 |
| 1、数据来源和样本选取 | 第33页 |
| 2、实证分析结果 | 第33-41页 |
| (1) 调整的Fama-French三因素模型拟合结果 | 第34-40页 |
| (2) 调整的Fama-French模型下的异常收益 | 第40-41页 |
| (三) 结论 | 第41页 |
| 五、中国股票市场异常收益存在根源分析 | 第41-47页 |
| (一) 制度缺失与异常收益 | 第41-43页 |
| (二) 市场结构缺陷与异常收益 | 第43-44页 |
| (三) 投资者行为和异常收益 | 第44-45页 |
| (四) 信息披露与异常收益 | 第45-47页 |
| 六、消除股票异常收益的政策建议 | 第47-52页 |
| (一) 完善证券市场制度 | 第47-48页 |
| (二) 完善市场结构 | 第48-49页 |
| (三) 培育理性投资者 | 第49-50页 |
| (四) 建设信息披露制度 | 第50-52页 |
| 七、总结 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第57页 |
