信息异质环境中基于订单流的汇率行为描述与分析
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-19页 |
| 1．1 研究背景与选题意义 | 第11-12页 |
| 1．2 文献综述 | 第12-15页 |
| 1．3 理论基础和立论依据 | 第15-17页 |
| 1．3．2 汇率宏观模型结构介绍 | 第16页 |
| 1．3．2 汇率微观模型结构介绍 | 第16-17页 |
| 1．4 研究内容、思路及框架 | 第17-19页 |
| 第2章 汇率行为描述的理论基础 | 第19-36页 |
| 2．1 传统的汇率决定理论回顾 | 第19-22页 |
| 2．1．1 国际借贷说的特点及不足 | 第19-20页 |
| 2．1．2 购买力平价理论的特点及不足 | 第20-21页 |
| 2．1．3 资产市场理论的特点及不足 | 第21-22页 |
| 2．2 金融市场微观结构理论 | 第22-36页 |
| 2．2．1 金融市场微观结构理论渊源 | 第22-27页 |
| 2．2．2 外汇市场微观结构基本概念 | 第27-33页 |
| 2．2．3 外汇市场微观结构理论基础 | 第33-36页 |
| 第3章 模型介绍与构建 | 第36-47页 |
| 3．1 随机游走模型 | 第36页 |
| 3．2 信息异质模型 | 第36-41页 |
| 3．2．1 无限回归的货币均衡分析 | 第36-39页 |
| 3．2．2 信息结构的分析 | 第39页 |
| 3．2．3 解决方法 | 第39-41页 |
| 3．2．4 信息分散对汇率的影响 | 第41页 |
| 3．3 组合漂移模型 | 第41-44页 |
| 3．3．1 第一轮交易 | 第42-43页 |
| 3．3．2 第二轮交易 | 第43页 |
| 3．3．3 第三轮交易 | 第43-44页 |
| 3．4 外汇市场间订单流相互影响模型 | 第44-46页 |
| 3．5 模型的构建 | 第46-47页 |
| 第4章 信息异质环境下的汇率行为描述 | 第47-53页 |
| 4．1 样本的选取 | 第47-48页 |
| 4．2 信息沖击对外汇市场异质环境的影响 | 第48-50页 |
| 4．3 信息估计结果的分析 | 第50-53页 |
| 第5章 实证研究结果及其分析 | 第53-65页 |
| 5．1 样本的处理 | 第53页 |
| 5．2 变量的单位根检验 | 第53-56页 |
| 5．3 基于订单流变化对汇率波动的分析 | 第56-57页 |
| 5．4 组合漂移模型的应用 | 第57-60页 |
| 5．5 外汇市场间订单流变化对一国汇率的影响 | 第60-61页 |
| 5．6 改进后的组合漂移模型预测结果分析及比较 | 第61-65页 |
| 结论 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 附录A 作者攻读学位期间参与的课题和发表的论文 | 第73页 |
