| 第一部分 完善我国证券交易所监管职能的必要性 | 第1-33页 |
| 第一章 我国证券交易所在证券监管体系中的重要地位 | 第10-23页 |
| 一、 证券交易所监管角色存在的理论基础 | 第11-12页 |
| (一) 社会中间层主体的概念 | 第11页 |
| (二) 社会中间层主体的功能 | 第11-12页 |
| 二、 证券交易所监管角色存在的必要性 | 第12-15页 |
| (一) 交易所的服务功能是其角色存在的立足之本 | 第12-13页 |
| (二) 交易所监管职能是其角色存在的体现 | 第13-15页 |
| 三、 我国证券交易所在证券监管体制中的独特地位 | 第15-23页 |
| (一) 证券交易所的监管地位 | 第15-19页 |
| (二) 证券交易所的监管目标 | 第19-20页 |
| (三) 证券交易所的监管对象 | 第20-21页 |
| (四) 证券交易所监管与政府监管的优势比较 | 第21-23页 |
| 第二章 完善我国证券交易所监管职能之必要性的法律思考 | 第23-33页 |
| 一、 完善证交所监管职能的必要性及意义 | 第23-24页 |
| 二、 我国证券交易所的监管职能的现状及其法律特征 | 第24-28页 |
| (一) 沪深交易所制度演变属于政府主导下的强制性制度变迁 | 第25页 |
| (二) 早期证券市场的功能定位更主要是为国企改革服务 | 第25-26页 |
| (三) 我国股市不成熟的现状需要政府干预 | 第26-28页 |
| 三、 我国证券交易所组织形式的制度缺陷分析 | 第28-33页 |
| 第二部分 完善我国证券交易所监管职能的制度选择 | 第33-48页 |
| 第三章 证券交易所公司制组织形式与会员制的比较研究与法理分析 | 第33-40页 |
| 一、 交易所传统的组织形式--会员制 | 第33-37页 |
| (一) 会员制证券交易所概述 | 第33-35页 |
| (二) 会员制的证券交易所治理结构分析 | 第35-37页 |
| 二、 治理结构发展的新趋势--公司制 | 第37-39页 |
| (一) 公司制证券交易所概述 | 第37-39页 |
| (二) 公司制证券交易所治理结构分析 | 第39页 |
| 三、 两种组织形式的比较 | 第39-40页 |
| 第四章 证券交易所公司化浪潮的历史回顾 | 第40-42页 |
| 第五章 公司化是我国证券交易所制度创新的必由之路 | 第42-48页 |
| 一、 公司化是治理结构变化的趋势 | 第42-46页 |
| (一) 竞争挑战会员制存在的垄断基础 | 第42-43页 |
| (二) 交易自动化使交易所没有采取会员制的必要 | 第43-44页 |
| (三) 会员制交易所筹资成本高，不适应交易所发展需要 | 第44页 |
| (四) 会员多元化导致利益冲突与集体决策效率低 | 第44-45页 |
| (五) 会员制交易所代理成本高于公司制交易所 | 第45-46页 |
| 二、 公司化是我国交易所制度改革的内在要求 | 第46-48页 |
| (一) 另类交易市场的竞争威胁我国传统证券交易所的地位 | 第46-47页 |
| (二) 我国会员制交易所缺乏内在的激励机制去完善其监管职能 | 第47-48页 |
| 第三部分 我国证券交易所公司化后的监管冲突之制度分析与启示 | 第48-63页 |
| 第六章 我国交易所公司化后与其监管职能利益冲突的理论分析 | 第48-56页 |
| 一、 证券交易所的传统监管职能 | 第48-49页 |
| (一) 对证券交易的实时监控 | 第49页 |
| (二) 对上市公司信息披露进行监管 | 第49页 |
| (三) 对会员的监管 | 第49页 |
| 二、 我国证券交易所公司化后的监管作用的变迁 | 第49-53页 |
| (一) 对市场参与者(原会员)的监管 | 第49-51页 |
| (二) 对会计与审计标准、上市公司信息披露的监管 | 第51-52页 |
| (三) 市场监控 | 第52-53页 |
| (四) 对交易违规行为的调查与处理 | 第53页 |
| 三、 证券交易所公司化后利益冲突的具体表现 | 第53-56页 |
| (一) 加剧原来交易所固有的商业角色和监管角色之间的利益冲突 | 第53-54页 |
| (二) 交易所上市带来新的利益冲突 | 第54页 |
| (三) 影响交易所的公益性质 | 第54-56页 |
| 第七章 证券交易所公司化与其监管职能的利益冲突之化解制 | 第56-63页 |
| 一、 证券交易所公司化与其监管职能潜在利益冲突化解的可能性 | 第56-59页 |
| (一) 公司制交易所具有提供优质监管服务的动机和能力 | 第57-58页 |
| (二) 选择有效的公司治理结构可以消除潜在的目标冲突 | 第58-59页 |
| 二、 完善我国交易所公司化后监管职能的模式选择 | 第59-61页 |
| (一) 监管与运作相分离的控股公司模式 | 第59-60页 |
| (二) 多个自律组织合作分工监管模式 | 第60页 |
| (三) 一家自律组织负责所有会员监管模式 | 第60页 |
| (四) 全能单一自律组织模式 | 第60-61页 |
| (五) 部分自律监管功能向国家证券监督机构转移模式 | 第61页 |
| (六) 单一的国家证券监管机构模式 | 第61页 |
| 三、 总结 | 第61-63页 |
| 第四部分 我国回应证券交易所公司化浪潮的理性选择 | 第63-66页 |
| 一、 适时公司化，提高市场效率 | 第64页 |
| 二、 完善监管职能，化解利益冲突 | 第64-66页 |
| 参考书目 | 第66-68页 |
