| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第10-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.1.2 研究目的和意义 | 第10-11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-16页 |
| 1.3 本文研究内容创新之处 | 第16-18页 |
| 1.3.1 本文研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 本文创新之处 | 第17-18页 |
| 1.4 本文的逻辑框架 | 第18-19页 |
| 第二章 主权信用评级的概念及相关理论 | 第19-33页 |
| 2.1 主权信用评级的概念以及评级方法 | 第19-23页 |
| 2.1.1 主权信用评级 | 第19-20页 |
| 2.1.2 主权信用评级的分类 | 第20页 |
| 2.1.3 评级机构与评级方法 | 第20-23页 |
| 2.2 相关理论方法与模型 | 第23-33页 |
| 2.2.1 协整和误差修正模型 | 第25-30页 |
| 2.2.2 VEC向量误差修正模型 | 第30-31页 |
| 2.2.3 ARCH模型和GARCH模型 | 第31-32页 |
| 2.2.4 E -GARCH模型 | 第32-33页 |
| 第三章 评级下调冲击下资金流动的博弈 | 第33-44页 |
| 3.1 不同国家间风险传染与投资转移概述 | 第33-36页 |
| 3.2 构建各方博弈模型 | 第36-43页 |
| 3.2.1 公众与政府的博弈 | 第36-37页 |
| 3.2.2 投机者与政府博弈的资金流动 | 第37-39页 |
| 3.2.3 政府间相互博弈 | 第39-43页 |
| 3.3 本章小结 | 第43-44页 |
| 第四章 主权信用评级变动对股票市场冲击的波动研究 | 第44-54页 |
| 4.1 股票市场波动的衡量方法 | 第45-49页 |
| 4.2 波动率对升级和降级的反应 | 第49-50页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第50-51页 |
| 4.4 股票价格波动率序列的动态相关性 | 第51-53页 |
| 4.5 本章小结 | 第53-54页 |
| 第五章 基于误差修正模型衡量股票市场长期均衡与短期偏离 | 第54-64页 |
| 5.1 变量选择及描述性统计分析 | 第54-56页 |
| 5.1.1 变量及数据的选择 | 第54页 |
| 5.1.2 描述性统计 | 第54-56页 |
| 5.2 构建动态面板数据模型 | 第56-59页 |
| 5.3 向量误差修正模型回归结果及错位水平测度 | 第59-62页 |
| 5.4 结论及建议 | 第62-64页 |
| 第六章 结论与展望 | 第64-66页 |
| 致谢 | 第66-67页 |
| 参考文献 | 第67-71页 |
| 攻读硕士学位科研成果及参与项目 | 第71-72页 |