货币政策对资产价格波动的影响--基于股价和房价的研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 一、导论 | 第8-17页 |
| (一)研究背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.研究背景 | 第8-9页 |
| 2.研究意义 | 第9-10页 |
| (二)研究现状 | 第10-14页 |
| 1.关于货币政策与资产价格之间关系的研究 | 第10-12页 |
| 2.关于货币政策对资产价格的影响的研究 | 第12-14页 |
| 3.国内外文献的总结 | 第14页 |
| (三)研究内容与研究方法 | 第14-15页 |
| 1.研究内容 | 第14-15页 |
| 2.研究方法 | 第15页 |
| (四)创新与不足 | 第15-16页 |
| (五)研究思路与框架 | 第16-17页 |
| 二、货币政策和资产价格的相关概念和理论 | 第17-28页 |
| (一)货币政策 | 第17-18页 |
| 1.货币政策的概念及其目标 | 第17页 |
| 2.货币政策工具 | 第17-18页 |
| (二)资产价格 | 第18-21页 |
| 1.资产价格的概念 | 第18-19页 |
| 2.资产价格的定价理论 | 第19-20页 |
| 3.资产价格波动的影响因素 | 第20-21页 |
| (三)货币政策传导机制 | 第21-24页 |
| 1.利率渠道 | 第22页 |
| 2.资产价格渠道 | 第22-23页 |
| 3.汇率渠道 | 第23页 |
| 4.信贷渠道 | 第23-24页 |
| (四)资产价格波动对实体经济的影响 | 第24-25页 |
| (五)货币政策对资产价格波动的影响 | 第25-28页 |
| 1.货币政策对股票价格的影响 | 第25-26页 |
| 2.货币政策对房地产价格的影响 | 第26-28页 |
| 三、货币政策对股票价格波动影响的实证分析 | 第28-44页 |
| (一)实证分析方法概述 | 第28-31页 |
| 1.向量自回归模型的概述 | 第28-29页 |
| 2.马尔科夫区制转换向量自回归模型的概述 | 第29-31页 |
| (二)数据的选取和预处理 | 第31-33页 |
| 1.变量及其数据的选取 | 第31-32页 |
| 2.数据的预处理 | 第32-33页 |
| (三)实证检验与结果分析 | 第33-44页 |
| 1.VAR模型的实证检验与结果分析 | 第33-38页 |
| 2.MS-VAR模型的实证检验和结果分析 | 第38-44页 |
| 四、货币政策对房地产价格波动影响的实证分析 | 第44-56页 |
| (一)数据的选取和预处理 | 第44-46页 |
| 1.变量及其数据的选取 | 第44页 |
| 2.数据的预处理 | 第44-46页 |
| (二)实证检验与结果分析 | 第46-56页 |
| 1.VAR模型的实证检验与结果分析 | 第46-51页 |
| 2.MS-VAR模型的实证检验和结果分析 | 第51-56页 |
| 五、结论与建议 | 第56-59页 |
| (一)主要结论 | 第56-57页 |
| 1.货币政策对股票价格波动的影响 | 第56-57页 |
| 2.货币政策对房地产价格波动的影响 | 第57页 |
| (二)政策建议 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-61页 |
| 致谢 | 第61页 |
