| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 引言 | 第9-12页 |
| 1.1 研究的背景及意义 | 第9页 |
| 1.2 文献综述 | 第9-10页 |
| 1.2.1 资产配置的相关研究 | 第9-10页 |
| 1.2.2 经济周期的相关研究 | 第10页 |
| 1.2.3 经济周期与资产配置的研究成果 | 第10页 |
| 1.3 研究方法 | 第10-11页 |
| 1.4 论文结构安排 | 第11-12页 |
| 第2章 我国企业年金发展沿革及运作现状 | 第12-20页 |
| 2.1 企业年金的基本概念 | 第12页 |
| 2.2 企业年金制度的发展沿革 | 第12-14页 |
| 2.2.1 企业补充养老保险阶段 | 第12-13页 |
| 2.2.2 企业年金试点阶段 | 第13页 |
| 2.2.3 企业年金正式实施阶段 | 第13-14页 |
| 2.3 企业年金的运作模式 | 第14-15页 |
| 2.3.1 信托管理模式 | 第14-15页 |
| 2.3.2 基金托管制度 | 第15页 |
| 2.3.3 市场化投资运作 | 第15页 |
| 2.4 企业年金运作现状 | 第15-18页 |
| 2.5 企业年金投资管理过程中存在的问题 | 第18-20页 |
| 2.5.1 资本市场的持续低迷影响了年金基金的投资选择 | 第18-19页 |
| 2.5.2 委托人投资教育有待加强 | 第19页 |
| 2.5.3 企业年金投资范围和比例控制有待逐步放开 | 第19-20页 |
| 第3章 资产配置概述及我国企业年金资产配置实践 | 第20-29页 |
| 3.1 资产配置的一般概述 | 第20-23页 |
| 3.1.1 资产配置的概念 | 第20-21页 |
| 3.1.2 资产配置的分类 | 第21-22页 |
| 3.1.3 资产配置对企业年金的重要性 | 第22-23页 |
| 3.2 企业年金资产配置的原理与功能 | 第23-24页 |
| 3.2.1 法规与受托管理合同的约定 | 第23页 |
| 3.2.2 企业年金战略资产配置的定义 | 第23页 |
| 3.2.3 企业年金的投资特点与战略资产配置之间的关联 | 第23-24页 |
| 3.3 企业年金受托资产配置流程 | 第24-25页 |
| 3.3.1 企业风险收益调查 | 第24-25页 |
| 3.3.2 拟定战略资产配置方案 | 第25页 |
| 3.3.3 制定投资指引 | 第25页 |
| 3.3.4 动态调整战略资产配置方案 | 第25页 |
| 3.4 我国企业年金资产配置的几个阶段 | 第25-29页 |
| 3.4.1 第一阶段2005年-2007年 | 第25-26页 |
| 3.4.2 第二阶段2008年-2012年 | 第26-27页 |
| 3.4.3 第三阶段2013年—至今 | 第27-29页 |
| 第4章 经济新常态及其对企业年金资产配置的影响 | 第29-41页 |
| 4.1 经济周期及其阶段划分 | 第29-30页 |
| 4.2 美林投资时钟及大类资产配置 | 第30-33页 |
| 4.2.1 不同经济周期的资产收益率验证 | 第31-32页 |
| 4.2.2 不同经济周期的大类资产配置 | 第32-33页 |
| 4.3 我国经济周期的划分 | 第33-37页 |
| 4.4 中国经济新常态与市场影响 | 第37-41页 |
| 4.4.1 中国经济新常态 | 第37-39页 |
| 4.4.2 经济新常态带来的市场影响 | 第39-40页 |
| 4.4.3 经济新常态下基于美林投资时钟的资产配置 | 第40-41页 |
| 第5章 经济新常态下企业年金资产配置的思考 | 第41-47页 |
| 5.1 需处理好绝对收益与相对排名的关系 | 第41页 |
| 5.2 科学确定投资目标 | 第41-43页 |
| 5.3 加强动态调整资产配置 | 第43页 |
| 5.4 进一步厘清受托人与投资管理人的关系 | 第43-44页 |
| 5.4.1 事前：统一投资目标 | 第43页 |
| 5.4.2 事中：把握偏离度 | 第43-44页 |
| 5.4.3 事后：完善目标 | 第44页 |
| 5.5 做好风险管控 | 第44-47页 |
| 5.5.1 加强权益投资风险控制 | 第44-45页 |
| 5.5.2 加强债券类资产信用风险管理 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第50-51页 |
