| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外研究综述 | 第11-14页 |
| 1.3 本文研究思路和章节安排 | 第14-16页 |
| 第二章 最小化QRM的套期保值策略以及分析 | 第16-29页 |
| 2.1 引入Copula的最小化QRM的套期保值策略 | 第16-22页 |
| 2.1.1 单期套期保值比率的确定 | 第16-19页 |
| 2.1.2 动态最小化QRM套期保值策略的具体实现 | 第19-22页 |
| 2.2 套保绩效的敏感性和影响因素分析 | 第22-29页 |
| 2.2.1 不同的风险度量指标和风险厌恶程度 | 第23-25页 |
| 2.2.2 现货期货之间的相关性 | 第25-29页 |
| 第三章 Markov状态转换下对套保策略的改进与对比分析 | 第29-48页 |
| 3.1 状态转换模型和改进的套期保值策略 | 第29-36页 |
| 3.1.1 构建具有状态转换特性的copula | 第32-35页 |
| 3.1.2 决定状态转换copula模型下的最优套期保值比率 | 第35-36页 |
| 3.2 套期保值策略改进前后对时变相关性刻画的比较分析 | 第36-42页 |
| 3.3 套期保值策略改进前后的套保绩效的比较分析 | 第42-48页 |
| 第四章 期货套期保值绩效的实证研究 | 第48-57页 |
| 4.1 实证数据 | 第48-49页 |
| 4.2 套期保值策略对实证数据的具体实现 | 第49-54页 |
| 4.2.1 现货期货相关性的估计 | 第50-52页 |
| 4.2.2 最优套期保值比率的估计 | 第52-54页 |
| 4.3 改进前后的套期保值策略的绩效对比 | 第54-57页 |
| 第五章 总结与展望 | 第57-60页 |
| 附录 | 第60-64页 |
| 附录A 本文运用的阿基米德copula | 第60-62页 |
| 附录B 选择最优阿基米德copula的算法 | 第62-64页 |
| 参考文献 | 第64-67页 |
| 致谢 | 第67-68页 |
