| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-12页 |
| 第一章 绪言 | 第12-22页 |
| ·背景与意义 | 第12-17页 |
| ·研究思路与技术路线 | 第17-20页 |
| ·主要创新点 | 第20-22页 |
| 第二章 可违约债券定价研究综述 | 第22-46页 |
| ·信用风险定价的研究 | 第22-37页 |
| ·判别分析模型 | 第23-25页 |
| ·简约模型 | 第25-30页 |
| ·结构化模型 | 第30-35页 |
| ·信用利差之谜 | 第35-37页 |
| ·债券的流动性风险及其定价研究 | 第37-43页 |
| ·债券流动性的度量 | 第37-40页 |
| ·债券流动性风险定价 | 第40-43页 |
| ·现有研究的评述 | 第43-46页 |
| 第三章 债权终止风险与可违约债券定价 | 第46-81页 |
| ·引言 | 第46页 |
| ·债权终止风险的内涵 | 第46-50页 |
| ·债权终止风险的度量 | 第50-60页 |
| ·违约风险的度量 | 第51-55页 |
| ·流动性风险的度量 | 第55-57页 |
| ·债权终止风险度量：综合的表述 | 第57-60页 |
| ·可违约债券定价模型 | 第60-67页 |
| ·基本模型 | 第60-65页 |
| ·与以往定价模型的对比 | 第65-67页 |
| ·应用：信用型债券基金的最优流动性风险准备金 | 第67-79页 |
| ·考虑流动性的信用债券投资收益 | 第68-70页 |
| ·求解最优流动性风险准备金 | 第70-74页 |
| ·实证算例分析 | 第74-79页 |
| ·本章小结 | 第79-81页 |
| 第四章 风险相关性与可违约债券定价——影响债权终止风险的分项因素之一 | 第81-99页 |
| ·引言 | 第81-82页 |
| ·风险相关性度量与风险相关性溢价 | 第82-90页 |
| ·Pearson 相关系数 | 第82-85页 |
| ·Copula 函数表征的相关性结构 | 第85-88页 |
| ·风险相关性溢价存在吗？——基于中国数据的实证 | 第88-90页 |
| ·存在风险相关性时可违约债券定价的性质 | 第90-94页 |
| ·尾部风险相关性溢价 | 第94-98页 |
| ·本章小结 | 第98-99页 |
| 第五章 投资者行为与可违约债券定价——影响债权终止风险的分项因素之二 | 第99-126页 |
| ·引言 | 第99-100页 |
| ·投资者异质性与债券市场流动性 | 第100-111页 |
| ·市场环境设定 | 第100-102页 |
| ·供给曲线、需求曲线与市场均衡 | 第102-103页 |
| ·市场均衡分析 | 第103-108页 |
| ·中国市场的实证分析 | 第108-111页 |
| ·可违约债券利差变动中的资产配置效应 | 第111-124页 |
| ·样本描述与变量选取 | 第112-116页 |
| ·实证模型及结果分析 | 第116-124页 |
| ·本章小结 | 第124-126页 |
| 第六章 债务人违约决策与可违约债券定价——影响债权终止风险的分项因素之三 | 第126-147页 |
| ·引言 | 第126-127页 |
| ·基本模型 | 第127-128页 |
| ·资产的内涵及其价值分解 | 第128-132页 |
| ·资产的内涵 | 第129-130页 |
| ·资产的价值分解 | 第130-132页 |
| ·股东价值的度量 | 第132-135页 |
| ·股东的可变现净值 | 第132-134页 |
| ·债务到期日的股东价值 | 第134-135页 |
| ·考虑流通期权的定价模型 | 第135-141页 |
| ·Merton 模型的拓展 | 第135-136页 |
| ·流通期权价值的度量 | 第136-137页 |
| ·定价模型的简化与性质 | 第137-141页 |
| ·数值模拟分析 | 第141-146页 |
| ·本章小结 | 第146-147页 |
| 第七章 全文总结及展望 | 第147-149页 |
| ·全文总结 | 第147-148页 |
| ·研究展望 | 第148-149页 |
| 参考文献 | 第149-155页 |
| 致谢 | 第155-156页 |
| 攻读博士学位期间已发表或录用的论文 | 第156-157页 |
| 附件 | 第157-159页 |
