| 一 研究背景 | 第1-8页 |
| （一） 引言 | 第4-5页 |
| （二） 有关惯性策略和反转策略超常收益源泉研究的最新进展 | 第5-7页 |
| 1 Barberis,Shleifer和Vishny（1998）的模型 | 第5-6页 |
| 2 Dnaiel,Hirshleifer和Surbramanyam（1998）的模型 | 第6页 |
| 3 Hong和Stein（1999）的模型 | 第6-7页 |
| 4 Conrad和Kaul（1997）的研究 | 第7页 |
| （三） 惯性、反转和过度反应、反应不足的关系 | 第7-8页 |
| 二 数据与研究方法 | 第8-9页 |
| 三 实证结果 | 第9-27页 |
| （一） 图形分析和统计分析 | 第9-23页 |
| （二） 惯性策略和反转策略在我国股市表现的理论解释 | 第23-27页 |
| 1 过度反应、反应不足还是正常现象? | 第23-24页 |
| 2 Fama—French三因子模型解释 | 第24-27页 |
| 四 结论 | 第27-28页 |
| 参考文献 | 第28-29页 |
| 附录 | 第29-30页 |