| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-8页 |
| 第一章 引言 | 第8-20页 |
| 1．1 研究的背景与目的 | 第8-10页 |
| 1．2 国内外研究概况(文献综述) | 第10-20页 |
| 1．2．1 现代投资组合理论(MPT)在房地产投资领域的应用 | 第10-16页 |
| 1．2．2 房地产投资优化组合的传统决策方法 | 第16-17页 |
| 1．2．3 我国学者对投资组合理论在房地产领域运用的探索 | 第17-20页 |
| 第二章 研究方法的确定 | 第20-24页 |
| 2．1 检验模型的选用 | 第20页 |
| 2．2 模型中无风险利率的确定 | 第20-21页 |
| 2．3 考察区间的确定 | 第21页 |
| 2．4 单指数模型的应用 | 第21-22页 |
| 2．5 参数的计算 | 第22-24页 |
| 2．5．1 股票收益率的计算 | 第22页 |
| 2．5．2 停盘因素的平滑处理 | 第22页 |
| 2．5．3 指数收益率的计算 | 第22-24页 |
| 第三章 对房地产类上市公司与市场相关性的实证研究 | 第24-36页 |
| 3．1 样本的选取 | 第24-30页 |
| 3．1．1 数据的采集 | 第24页 |
| 3．1．2 样本股票的选择及基本情况分析 | 第24-26页 |
| 3．1．3 样本股票的基本信息 | 第26-30页 |
| 3．2 计算结果列表 | 第30-31页 |
| 3．3 计算结果分析 | 第31-36页 |
| 3．3．1 对数据的分析 | 第31-32页 |
| 3．3．2 对相关性表现的定性分析 | 第32-36页 |
| 第四章 房地产在机构投资者投资组合中的作用 | 第36-49页 |
| 4．1 房地产在投资组合中的分散化作用 | 第37-40页 |
| 4．1．1 类型和经营方式的分散 | 第38页 |
| 4．1．2 地域的分散 | 第38-40页 |
| 4．2 房地产分散化作用的应用——不动产投资信托(Real Estate Invest Trust，REITs) | 第40-45页 |
| 4．2．1 不动产投资信托(REITs)的性质及特点 | 第41-43页 |
| 4．2．2 不动产投资信托(REITs)的投资方向与经营对象 | 第43页 |
| 4．2．3 房地产权益类投资 | 第43-45页 |
| 4．3 适用于机构投资者的分散化模型 | 第45-49页 |
| 4．3．1 决策变量的设置及有关假设 | 第45页 |
| 4．3．2 房地产投资优化组合模型的建立 | 第45-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 致谢 | 第52页 |
