基于利率期限结构和信用价差的企业债券信用风险研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 第1章 绪论 | 第9-12页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究目的 | 第10页 |
| ·研究意义 | 第10-11页 |
| ·研究内容及本文研究架构 | 第11-12页 |
| 第2章 企业债券信用风险理论综述 | 第12-28页 |
| ·信用风险基本理论概述 | 第12-14页 |
| ·信用风险的定义 | 第12-13页 |
| ·信用风险的成因 | 第13-14页 |
| ·信用风险的后果 | 第14页 |
| ·企业债券信用风险和利率风险的关系 | 第14-16页 |
| ·利率期限结构模型及其研究综述 | 第16-21页 |
| ·利率期限结构理论 | 第16-17页 |
| ·利率期限结构模型 | 第17-20页 |
| ·利率期限结构的实证研究 | 第20-21页 |
| ·信用价差期限结构模型及其研究综述 | 第21-25页 |
| ·结构性信用模型的实证研究 | 第25-26页 |
| ·国内债券信用风险研究状况 | 第26-28页 |
| 第3章 Vasicek模型及LS模型的理论探索 | 第28-34页 |
| ·Vasicek利率期限结构模型 | 第28-29页 |
| ·Longstaff-Schwartz模型 | 第29-31页 |
| ·风险性公司债的定价 | 第31-34页 |
| 第4章 我国企业债信用风险实证分析 | 第34-41页 |
| ·资料来源与处理 | 第34-35页 |
| ·Vasicek利率模型参数的估计 | 第35-39页 |
| ·时间序列(Time-Series)估计 | 第35-36页 |
| ·横截面(Cross-Section)估计 | 第36-39页 |
| ·公司违约参数的估计 | 第39-41页 |
| 第5章 实证结果 | 第41-55页 |
| ·Vasicek利率期限结构模型参数估计结果 | 第41-42页 |
| ·LS模型信用价差预测结果 | 第42-45页 |
| ·敏感性分析 | 第45-55页 |
| 第6章 结论与建议 | 第55-57页 |
| ·结论 | 第55页 |
| ·后续研究建议 | 第55-56页 |
| ·政策建议 | 第56-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
| 攻读学位期间的研究成果 | 第60页 |
