基于行为金融的IPO初始收益率研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-23页 |
| ·选题背景 | 第11-14页 |
| ·研究的对象 | 第11-12页 |
| ·研究的意义 | 第12-14页 |
| ·国内外文献综述 | 第14-20页 |
| ·国外新股抑价理论研究 | 第14-18页 |
| ·国内文献综述 | 第18-20页 |
| ·国内外文献述评 | 第20页 |
| ·本文研究内容和技术路线 | 第20-23页 |
| 第2章 行为金融学相关理论与投资者情绪 | 第23-37页 |
| ·标准金融学以及不足 | 第23-25页 |
| ·标准金融学的理论基础 | 第23-25页 |
| ·标准金融学以及不足 | 第25页 |
| ·行为金融学研究对象 | 第25-35页 |
| ·情绪投资者心理学基础 | 第27-31页 |
| ·情绪投资者行为 | 第31-33页 |
| ·情绪投资者对资产定价的影响 | 第33-34页 |
| ·基于投资者情绪的资产定价模型 | 第34-35页 |
| ·本章小结 | 第35-37页 |
| 第3章 基于投资者情绪的IPO首日收益分析 | 第37-50页 |
| ·对LNS模型的介绍 | 第37-43页 |
| ·询价制下的IPO定价模型 | 第43-48页 |
| ·询价制度特点 | 第43页 |
| ·新股投资者的情绪特点 | 第43-45页 |
| ·基于投资者情绪的IPO定价模型 | 第45-47页 |
| ·本文新股定价模型与LNS模型异同 | 第47-48页 |
| ·本章小结 | 第48-50页 |
| 第4章 我国投资者情绪特点与情绪来源 | 第50-61页 |
| ·投资者情绪存在的主要证据 | 第50-53页 |
| ·A股的估值长期偏高 | 第50-51页 |
| ·过高的市场换手率 | 第51-53页 |
| ·投资者情绪来源 | 第53-55页 |
| ·投资者结构 | 第53页 |
| ·股权分置与股权分置改革 | 第53-54页 |
| ·管理者的不当监管 | 第54-55页 |
| ·缺乏做空机制 | 第55页 |
| ·影响我国投资者情绪的主要因素 | 第55-60页 |
| ·追逐“壳资源”与小盘股偏好 | 第55-58页 |
| ·低价股偏好 | 第58-59页 |
| ·市场的整体收益率 | 第59页 |
| ·行业类型 | 第59-60页 |
| ·本章小结 | 第60-61页 |
| 第5章 投资者情绪对IPO收益影响实证研究 | 第61-69页 |
| ·投资者情绪对新股定价影响实证研究 | 第61-63页 |
| ·数据来源 | 第61页 |
| ·相关关系研究 | 第61-63页 |
| ·投资者情绪对IPO超额收益影响实证研究 | 第63-68页 |
| ·数据来源 | 第63页 |
| ·变量的设定 | 第63-66页 |
| ·回归模型 | 第66-68页 |
| ·本章小结 | 第68-69页 |
| 结论 | 第69-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 参考文献 | 第72-77页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文及科研成果 | 第77-78页 |
| 附录A 新股收益收益率回归模型原始数据 | 第78-79页 |
