| 内容提要 | 第1-8页 |
| 第1章 绪论 | 第8-37页 |
| ·选题背景及其理论价值和现实意义 | 第8-10页 |
| ·选题的背景 | 第8-9页 |
| ·选题的理论价值 | 第9-10页 |
| ·选题的现实意义 | 第10页 |
| ·论文的理论与研究基础 | 第10-15页 |
| ·有效市场假说 | 第10-11页 |
| ·非对称信息博弈理论 | 第11-12页 |
| ·认知偏差、行为偏差理论 | 第12-13页 |
| ·贝叶斯学习过程 | 第13-14页 |
| ·理性预期模型 | 第14-15页 |
| ·国内外研究综述 | 第15-33页 |
| ·价格形成机制 | 第15-19页 |
| ·交易支付机制 | 第19-21页 |
| ·大宗交易机制 | 第21-24页 |
| ·信息披露机制 | 第24-28页 |
| ·市场参与者分类、交易策略与市场效率 | 第28-32页 |
| ·已有研究的简要评析 | 第32-33页 |
| ·主要研究方法 | 第33-34页 |
| ·本文的框架结构 | 第34-36页 |
| ·本文的创新之处 | 第36页 |
| ·本文存在的不足 | 第36-37页 |
| 第2章 我国可转债市场微观结构、发展现状及前景展望 | 第37-59页 |
| ·我国可转债的基本要素及发行人资格、条件要求 | 第37-41页 |
| ·我国可转债的基本要素 | 第37-39页 |
| ·发行人资格和条件要求 | 第39-41页 |
| ·我国可转债市场微观结构 | 第41-47页 |
| ·市场微观结构的内涵 | 第41-42页 |
| ·价格形成机制与证券市场类型 | 第42-43页 |
| ·我国可转债市场参与者 | 第43页 |
| ·我国可转债市场交易规则 | 第43-47页 |
| ·我国可转债市场现状描述与发展前景展望 | 第47-53页 |
| ·可转债市场发展历程回顾与现状描述 | 第47-52页 |
| ·可转债市场发展前景展望 | 第52-53页 |
| ·上市公司股权融资方式对比分析——兼论发展可转债市场的意义 | 第53-59页 |
| ·股权融资方式的内涵 | 第53-54页 |
| ·三种股权融资方式的融资条件对比分析 | 第54-56页 |
| ·企业发行可转债面临的主要风险 | 第56页 |
| ·大力发展我国可转债市场的意义 | 第56-59页 |
| 第3章 发达国家（地区）证券市场微观结构分析 | 第59-67页 |
| ·交易主体 | 第59-61页 |
| ·纽约证券交易所(NYSE)的交易主体 | 第59-60页 |
| ·纳斯达克证券交易所(NASDAQ)的交易主体 | 第60-61页 |
| ·我国香港证券交易所的交易主体 | 第61页 |
| ·交易规则与交易机制 | 第61-67页 |
| ·交易时间、交易方式和交易费用 | 第62-64页 |
| ·竞价方法对比分析 | 第64-67页 |
| 第4章 成交量在可转债市场价格发现机制中的作用 | 第67-85页 |
| ·可转债价格指数波动影响因素的协整分析 | 第67-75页 |
| ·我国可转债市场投资群体特征分析 | 第67-68页 |
| ·可转债价值影响因素分析 | 第68-69页 |
| ·计量模型的提出及实证分析 | 第69-74页 |
| ·结论 | 第74-75页 |
| ·可转债市场成交量对收益率波动的非对称冲击效应研究 | 第75-85页 |
| ·引言 | 第75-76页 |
| ·研究方法 | 第76-78页 |
| ·实证分析和结果说明 | 第78-83页 |
| ·结论及对策建议 | 第83-85页 |
| 第5章 标的股价格在可转债市场信息传导机制中的作用 | 第85-96页 |
| ·引言 | 第85-86页 |
| ·研究方法 | 第86页 |
| ·GARCH 模型 | 第86页 |
| ·对数极大似然估计 | 第86页 |
| ·数据选取与实证分析 | 第86-93页 |
| ·数据选取 | 第86-87页 |
| ·实证分析 | 第87-93页 |
| ·结论与对策建议 | 第93-96页 |
| 第6章 投资者结构、交易策略选择与可转债市场信息效率 | 第96-111页 |
| ·引言 | 第96页 |
| ·投资者的博弈关系与交易策略 | 第96-99页 |
| ·知情交易者之间的竞争 | 第96-97页 |
| ·不知情交易者之间的竞争 | 第97-98页 |
| ·投资者结构及其交易策略选择对市场信息效率影响 | 第98-99页 |
| ·实证模型及估计方法 | 第99-102页 |
| ·Log-ACD 模型 | 第99-100页 |
| ·变量说明 | 第100-101页 |
| ·本文的实证模型 | 第101-102页 |
| ·基于LOG-ACD 模型的可转债交易持续期间与信息效率的实证分析 | 第102-109页 |
| ·数据说明 | 第102-106页 |
| ·实证结果及系数解读 | 第106-109页 |
| ·对策建议 | 第109-111页 |
| 第7章 可转债市场买卖价差成分分析 | 第111-125页 |
| ·买卖价差分解的理论模型 | 第111-118页 |
| ·Glosten and Harris(1988)模型 | 第111-112页 |
| ·Stoll(1989)模型 | 第112-114页 |
| ·George，Kaul and Nimalendran(1991)模型 | 第114-115页 |
| ·Lin，Sanger and Booth(1995)模型 | 第115-116页 |
| ·Madhavan，Richardson and Roomans(1997)模型 | 第116-117页 |
| ·Huang and Stoll(1997)模型 | 第117-118页 |
| ·数据来源与实证分析 | 第118-123页 |
| ·数据统计特征 | 第119-122页 |
| ·买卖价差成分分解 | 第122-123页 |
| ·对策与建议 | 第123-125页 |
| 第8章 提高我国可转债市场效率的思考 | 第125-135页 |
| ·我国可转债市场微观结构存在问题的梳理 | 第125-127页 |
| ·可转债市场流动性不足，以成交量为核心的价格发现机制失效 | 第125-126页 |
| ·对知情交易者的信息成本补偿不足，可转债市场信息效率低下 | 第126页 |
| ·可转债市场深度不足，T+0 回转交易制度失灵 | 第126页 |
| ·可转债与标的股之间的套利交易缺失，市场间信息传导不畅 | 第126-127页 |
| ·市场退出成本过高，难以吸引开放式基金等机构投资者 | 第127页 |
| ·提高我国可转债市场效率的思考 | 第127-135页 |
| ·健全交易机制，增加可转债市场流动性 | 第127-131页 |
| ·积极推动可转债发行改革，拓展市场深度 | 第131-134页 |
| ·改善可转债市场发展的金融生态环境 | 第134-135页 |
| 参考文献 | 第135-154页 |
| 攻读博士学位期间取得的学术成果 | 第154-155页 |
| 致谢 | 第155-156页 |
| 中文摘要 | 第156-159页 |
| ABSTRACT | 第159-163页 |
