| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 导论 | 第8-18页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-10页 |
| 1.2 研究方法与研究内容 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第10页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第10-11页 |
| 1.3 论文的创新点及不足 | 第11-12页 |
| 1.4 文献综述 | 第12-18页 |
| 1.4.1 国外关于套期保值和价格发现功能文献 | 第12-14页 |
| 1.4.2 国内关于套期保值和价格发现功能文献 | 第14-16页 |
| 1.4.3 总结文献 | 第16-18页 |
| 2 期货套期保值和价格发现功能理论 | 第18-25页 |
| 2.1 股指期货概念和功能 | 第18-19页 |
| 2.2 套期保值理论概述 | 第19-22页 |
| 2.2.1 套期保值原理 | 第20-21页 |
| 2.2.2 套期保值公式 | 第21-22页 |
| 2.3 价格发现理论概述 | 第22-25页 |
| 3 沪深300股指期货功能研究设计 | 第25-38页 |
| 3.1 样本选择及相关数据的统计分析 | 第25-33页 |
| 3.1.1 股指期货套期保值样本选择 | 第26-30页 |
| 3.1.2 股指期货价格发现功能样本选择 | 第30-33页 |
| 3.2 回顾套期保值比率模型 | 第33-35页 |
| 3.2.1 普通最小二乘法模型(OLS)的最优套期保值比率模型 | 第33页 |
| 3.2.2 基于B-VAR模型的股指期货套期保值比率模型 | 第33-34页 |
| 3.2.3 基于GARCH模型的股指期货套期保值比率模型 | 第34-35页 |
| 3.3 沪深300股指期货与指数价格之间的引导关系分析 | 第35-38页 |
| 3.3.1 基于Granger因果检验模型 | 第35-36页 |
| 3.3.2 基于脉冲响应分析模型 | 第36-38页 |
| 4 沪深300股指期货功能实证分析 | 第38-54页 |
| 4.1 OLS模型套期保值比率实证分析 | 第38-39页 |
| 4.2 B-VAR模型套期保值比率实证分析 | 第39-42页 |
| 4.3 GARCH模型套期保值比率实证分析 | 第42-44页 |
| 4.4 套期保值效率对比 | 第44-47页 |
| 4.4.1 三种模型套期保值对比 | 第44页 |
| 4.4.2 不同时间段各模型套期保值效率对比 | 第44-46页 |
| 4.4.3 不同期货市场各模型套期保值效率对比 | 第46-47页 |
| 4.5 价格发现实证分析 | 第47-54页 |
| 4.5.1 Granger因果实证分析 | 第47-50页 |
| 4.5.2 脉冲响应实证分析 | 第50-54页 |
| 5 总结与相关建议 | 第54-57页 |
| 5.1 本文研究的主要结论 | 第54-55页 |
| 5.2 相关对策建议 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
