| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 引言 | 第8-15页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.2 研究内容 | 第10-13页 |
| 1.3 贡献与不足 | 第13-15页 |
| 2 文献综述 | 第15-25页 |
| 2.1 国外研究 | 第15-19页 |
| 2.2 国内研究 | 第19-25页 |
| 3 模型变量与数据 | 第25-31页 |
| 3.1 指令流驱动风险 | 第25-26页 |
| 3.2 股指期货数据 | 第26-28页 |
| 3.3 流动性指标 | 第28-31页 |
| 4 联立方程模型 | 第31-38页 |
| 4.1 静态参数估计 | 第31-33页 |
| 4.2 时变的价格冲击 | 第33-38页 |
| 5 流动性的影响因子 | 第38-47页 |
| 5.1 相关性 | 第38-41页 |
| 5.2 实证分析 | 第41-44页 |
| 5.3 稳健性检验 | 第44-47页 |
| 5.3.1 滞后期 | 第44-45页 |
| 5.3.2 样本频率 | 第45-47页 |
| 6 结论 | 第47-49页 |
| 参考文献 | 第49-53页 |
| 致谢 | 第53页 |