投资者情绪对股票收益率影响的实证研究
| 摘要 | 第6-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第1章 绪论 | 第14-19页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第14-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15页 |
| 1.2 研究内容及路径 | 第15-16页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第15-16页 |
| 1.2.2 研究路径 | 第16页 |
| 1.3 研究方法与工具 | 第16-18页 |
| 1.4 本文的创新点 | 第18-19页 |
| 第2章 相关理论与文献综述 | 第19-30页 |
| 2.1 相关理论 | 第19-23页 |
| 2.1.1 传统金融学理论 | 第19-20页 |
| 2.1.2 行为金融学理论 | 第20-21页 |
| 2.1.3 资产定价理论回顾 | 第21-23页 |
| 2.2 文献综述 | 第23-30页 |
| 2.2.1 投资者情绪的定义 | 第23-24页 |
| 2.2.2 投资者情绪代理变量的研究现状 | 第24-27页 |
| 2.2.3 投资者情绪与股票收益率关系研究 | 第27-29页 |
| 2.2.4 文献述评 | 第29-30页 |
| 第3章 我国股市及其投资者情绪特征分析 | 第30-38页 |
| 3.1 我国股票市场特征分析 | 第30-34页 |
| 3.1.1 我国股票市场发展历程 | 第30-31页 |
| 3.1.2 我国股票市场及投资者特征分析 | 第31-33页 |
| 3.1.3 我国股市特征述评 | 第33-34页 |
| 3.2 我国投资者情绪对股票收益率影响分析 | 第34-36页 |
| 3.3 假设的提出 | 第36-37页 |
| 3.4 本章小结 | 第37-38页 |
| 第4章 投资者情绪指数构造方法与过程 | 第38-48页 |
| 4.1 投资者情绪指数构造方法的选取 | 第38页 |
| 4.2 投资者情绪指数构造过程 | 第38-46页 |
| 4.2.1 投资者情绪代理变量的选取 | 第38-41页 |
| 4.2.2“当期”和“滞后”变量的确定 | 第41-43页 |
| 4.2.3 控制变量的选取 | 第43-44页 |
| 4.2.4 投资者情绪指数构建 | 第44-46页 |
| 4.3 投资者情绪指数对股票指数收益率的解释力 | 第46-47页 |
| 4.4 本章小结 | 第47-48页 |
| 第5章 投资者情绪对股票收益率影响的实证检验 | 第48-61页 |
| 5.1 样本选取与数据来源 | 第48-49页 |
| 5.2 变量的选取 | 第49页 |
| 5.3 实证模型 | 第49-52页 |
| 5.3.1 单因子模型 | 第50页 |
| 5.3.2 多因子模型 | 第50-52页 |
| 5.4 实证结果与分析 | 第52-60页 |
| 5.4.1 描述性统计 | 第52-53页 |
| 5.4.2 不同市值股票回归结果及分析 | 第53-54页 |
| 5.4.3 不同价格股票回归结果及分析 | 第54-55页 |
| 5.4.4 不同盈利状况股票回归结果及分析 | 第55-56页 |
| 5.4.5 不同市盈率股票回归结果及分析 | 第56-58页 |
| 5.4.6 不同行业股票回归结果及分析 | 第58-60页 |
| 5.5 本章小结 | 第60-61页 |
| 第6章 结论、建议与展望 | 第61-64页 |
| 6.1 研究结论 | 第61-62页 |
| 6.2 研究建议 | 第62-63页 |
| 6.3 研究展望 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-68页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第68-69页 |
| 致谢 | 第69页 |
