项目投资的实物期权模型及其应用
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 1 绪论 | 第7-11页 |
| ·实物期权产生的背景 | 第7-8页 |
| ·项目投资的特点及实物期权 | 第8页 |
| ·实物期权与金融期权的比较 | 第8-9页 |
| ·实物期权问题的研究现状 | 第9-10页 |
| ·本文的主要研究工作 | 第10-11页 |
| 2 实物期权建模理论方法 | 第11-22页 |
| ·建模基础知识 | 第11-13页 |
| ·随机过程 | 第11-12页 |
| ·伊藤引理 | 第12-13页 |
| ·无套利均衡定价和风险中性定价 | 第13页 |
| ·建模理论方法 | 第13-17页 |
| ·动态规划方法 | 第13-16页 |
| ·相机权益分析 | 第16-17页 |
| ·一个不可逆投资模型 | 第17-22页 |
| ·投资项目的价值 | 第17-18页 |
| ·投资期权定价 | 第18-20页 |
| ·与NPV 方法的比较 | 第20-22页 |
| 3 不完全信息下多阶段投资项目的实物期权模型 | 第22-31页 |
| ·不完全信息下两阶段项目的投资规则 | 第22-27页 |
| ·投资项目的价值 | 第22-24页 |
| ·投资期权的价值及最优投资规则 | 第24-27页 |
| ·具有多个投资阶段的项目分析 | 第27-28页 |
| ·小结 | 第28页 |
| ·数值算例 | 第28-31页 |
| 4 实物期权在项目投资决策中的应用 | 第31-40页 |
| ·实物期权定价模型 | 第31-33页 |
| ·Black-Scholes 期权定价模型 | 第31页 |
| ·欧式复合期权定价模型 | 第31-32页 |
| ·二叉树期权定价模型 | 第32-33页 |
| ·基于实物期权方法的改进净现值模型 | 第33页 |
| ·案例分析 | 第33-35页 |
| ·投资比例对项目投资可行性的影响 | 第35-38页 |
| ·投资期权价值的构造 | 第35-36页 |
| ·分阶段投资项目的评估 | 第36页 |
| ·应用案例 | 第36-38页 |
| ·小结 | 第38-40页 |
| 5 总结及展望 | 第40-41页 |
| 致谢 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
| 附录A | 第44-50页 |
| 附录B | 第50页 |
| 作者在攻读硕士学位期间发表的论文情况 | 第50页 |
