| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-7页 |
| 引言 | 第7-11页 |
| 第一章 中国可转换债券的发展与现状 | 第11-33页 |
| 第一节 中国可转换债券市场状况 | 第11-14页 |
| 第二节 案例分析:基金反对招行发行百亿元可转换债券 | 第14-18页 |
| ·事件 | 第14-15页 |
| ·争辩焦点 | 第15-17页 |
| ·案例分析观点 | 第17-18页 |
| 第三节 可转换债券对标的股票影响的基础性研究 | 第18-26页 |
| ·可转换债券发行对标的股票价格的影响 | 第18-24页 |
| ·事件研究法 | 第19-22页 |
| ·实证分析 | 第22-24页 |
| ·可转换债券发行对标的股票波动率的影响 | 第24-26页 |
| 小结 | 第26-27页 |
| 附录 | 第27-33页 |
| 第二章 可转换债券定价理论 | 第33-58页 |
| 第二节 期权定价的传统方法 | 第33-37页 |
| 第二节 可转换债券的价值构成 | 第37-40页 |
| 第三节 中国可转换债券的条款介绍 | 第40-43页 |
| 第四节 可转换债券定价模型 | 第43-54页 |
| ·可转换债券定价模型综述 | 第43-46页 |
| ·基于公司市场价值的可转换债券定价模型 | 第43-44页 |
| ·基于股票价格的可转换债券定价模型 | 第44-46页 |
| ·可转换债券定价模型的选择 | 第46-54页 |
| ·目前国内可转换债券定价模型应用上的不足之处 | 第46-52页 |
| ·基于中国市场状况的可转换债券定价模型选择 | 第52-54页 |
| 小结 | 第54-55页 |
| 附录 | 第55-58页 |
| 第三章 中国可转换债券定价实证研究初步 | 第58-74页 |
| 第一节 可转换债券定价实证研究回顾 | 第58-60页 |
| 第二节 定价模型及边界条件 | 第60-64页 |
| 第三节 数据及实证结果 | 第64-70页 |
| 小结 | 第70-71页 |
| 附录 | 第71-74页 |
| 第四章 中国可转换债券定价修正因素之卖空限制 | 第74-95页 |
| 第一节 使用卖空限制模型的必要性 | 第74-76页 |
| 第二节 传统的期权鞅定价理论 | 第76-81页 |
| 第三节 不完全或有卖空限制市场中的股票价格等价鞅过程 | 第81-90页 |
| ·理论公式 | 第82-88页 |
| ·例:在有卖空限制情况下对数效用偏好的最优解 | 第88-90页 |
| 第四节 卖空限制对可转换债券模型价格影响的实证分析 | 第90-94页 |
| ·实证模型及数据 | 第90-91页 |
| ·实证结果 | 第91-94页 |
| 小结 | 第94-95页 |
| 第五章 中国可转换债券定价修正因素之股票收益率分布 | 第95-104页 |
| 第一节 股票收益率的基本统计分析 | 第96-97页 |
| 第二节 股票收益率分布的实证模型 | 第97-99页 |
| ·三种 ＧＡＲＣＨ 模型 | 第97-98页 |
| ·股票收益率分布 | 第98-99页 |
| 第三节 股票收益率分布的实证分析 | 第99-103页 |
| 小结 | 第103-104页 |
| 第六章 中国可转换债券定价实证研究及误差分析 | 第104-129页 |
| 第一节 中国可转换债券条款的再分析 | 第104-108页 |
| 第二节 卖空限制、时变波动率、ｔ 分布下可转换债券定价模型 | 第108-110页 |
| 第三节 中国可转换债券定价实证结果 | 第110-117页 |
| ·数据 | 第110-111页 |
| ·实证结果 | 第111-114页 |
| ·可转换债券模型价格的利率敏感度分析 | 第114-117页 |
| 第四节 可转换债券定价误差率的实证分析 | 第117-127页 |
| ·可转换债券市场价格、模型价格与定价误差率的特征检验 | 第117-119页 |
| ·可转换债券市场价格与模型价格的因果关系 | 第119-121页 |
| ·可转换债券定价误差率及转债市场收益率的因素分析 | 第121-124页 |
| ·可转换债券定价的修正及预测 | 第124-127页 |
| 小结 | 第127-129页 |
| 参考文献 | 第129-135页 |
| 索引 | 第135-137页 |
| 后记 | 第137-138页 |
