| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-10页 |
| 1 引言 | 第10-17页 |
| ·选题的背景和意义 | 第10-13页 |
| ·本文的研究方法和框架 | 第13-17页 |
| ·研究方法 | 第13-16页 |
| ·论文框架 | 第16-17页 |
| 2 相关理论与文献 | 第17-28页 |
| ·有关股票定价理论与方法 | 第17-21页 |
| ·有效市场理论 | 第17-18页 |
| ·资本资产定价模型(CAPM)套利模型及三因素模型 | 第18-19页 |
| ·行为金融理论 | 第19-21页 |
| ·有关估值的理论与方法 | 第21-28页 |
| ·内在价值法 | 第21-23页 |
| ·相对估价法 | 第23-24页 |
| ·信息观估值理论和计量观估值理论 | 第24-26页 |
| ·会计信息与股票定价相关性研究部分模型理论介绍 | 第26-28页 |
| 3 HLM模型在股票价格分析中的探索研究 | 第28-39页 |
| ·HLM模型的简介 | 第28-33页 |
| ·HLM的基本思想和实现手段 | 第28-30页 |
| ·分层线性模型 | 第30-31页 |
| ·HLM原理概述 | 第31-32页 |
| ·模型构建及分析过程说明 | 第32-33页 |
| ·数据解释及预分析 | 第33-39页 |
| ·因变量选择 | 第33页 |
| ·自变量的选取 | 第33-36页 |
| ·数据的来源及处理 | 第36-39页 |
| 4 HLM模型在股票价格分析中的探索研究 | 第39-49页 |
| ·P/B作为因变量的发展模型构建 | 第39-44页 |
| ·没有层-2变量的回归分析结果 | 第39-40页 |
| ·方差分析模型(零模型) | 第40-41页 |
| ·探索性分析(Exploratory Analysis) | 第41-42页 |
| ·完全模型 | 第42-44页 |
| ·P/B作为因变量的二层模型构建 | 第44-47页 |
| ·没有层-2的回归模型 | 第44页 |
| ·方差分析模型(零模型) | 第44-45页 |
| ·探索性分析(Exploratory Analysis) | 第45页 |
| ·完全模型 | 第45-47页 |
| ·对于P/E作为因变量发展模型构建和分析 | 第47-49页 |
| 5 结束语 | 第49-52页 |
| ·论文创新、结论和不足 | 第49-51页 |
| ·论文创新之处 | 第49页 |
| ·论文结论 | 第49-50页 |
| ·研究不足之处 | 第50-51页 |
| ·研究展望 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 附表1 样本股票代码及其板块 | 第54-55页 |
| 附表2 招商银行和中信证券财务指标 | 第55-57页 |
| 附表3 部分数据描述 | 第57-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
