无本金交割远期类套息交易的收益与风险
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第9-15页 |
| 第一节 研究背景与研究动机 | 第9-11页 |
| 第二节 研究内容 | 第11-12页 |
| 第三节 主要贡献 | 第12-13页 |
| 第四节 研究框架 | 第13-15页 |
| 第二章 文献综述 | 第15-24页 |
| 第一节 外汇套息交易超额收益的检验 | 第15-17页 |
| 第二节 外汇套息交易策略的改进 | 第17-18页 |
| 第三节 外汇套息交易超额收益的解释 | 第18-24页 |
| 一、解释股票组合收益的模型 | 第19-20页 |
| 二、从外汇市场中提取风险因子 | 第20-21页 |
| 三、比索问题 | 第21-22页 |
| 四、其它解释 | 第22-24页 |
| 第三章 理论基础与研究方法 | 第24-36页 |
| 第一节 NDF类套息交易策略的构建 | 第24-30页 |
| 一、套息交易 | 第24-27页 |
| 二、NDF的类套息交易策略构建 | 第27-28页 |
| 三、比索问题与经对冲的类套息交易 | 第28-30页 |
| 第二节 外汇市场风险因子与抛补利率平价偏离 | 第30-33页 |
| 一、外汇市场风险因子 | 第30-32页 |
| 二、抛补利率平价偏离 | 第32-33页 |
| 第三节 STR模型构建与估计 | 第33-36页 |
| 一、STR模型构建 | 第33-34页 |
| 二、STR模型估计 | 第34-36页 |
| 第四章 NDF类套息交易收益特征的实证结果 | 第36-44页 |
| 第一节 数据选取与数据处理 | 第36-37页 |
| 第二节 套息交易收益对比分析 | 第37-44页 |
| 一、NDF套息交易与远期套息交易 | 第37-39页 |
| 二、不同投资期限的套息交易 | 第39-41页 |
| 三、经对冲的套息交易与未对冲的套息交易 | 第41-44页 |
| 第五章 NDF类套息交易风险特征实证结果 | 第44-53页 |
| 第一节 平稳性检验 | 第44页 |
| 第二节 线性模型回归结果 | 第44-46页 |
| 第三节 STR模型估计结果 | 第46-51页 |
| 一、模型设定 | 第46-47页 |
| 二、参数估计 | 第47-50页 |
| 三、模型诊断 | 第50-51页 |
| 第四节 小结 | 第51-53页 |
| 第六章 稳健性检验 | 第53-56页 |
| 第一节 其他转换变量 | 第53-54页 |
| 第二节 其他策略构建方法 | 第54-56页 |
| 第七章 结论 | 第56-58页 |
| 第一节 研究总结 | 第56-57页 |
| 第二节 不足及展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 致谢语 | 第61页 |
