| 中文摘要 | 第9-11页 |
| ABSTRACT | 第11-12页 |
| 第一章 绪论 | 第13-17页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第14-15页 |
| 1.2 本文主要内容 | 第15-16页 |
| 1.3 研究方法与论文创新点 | 第16-17页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第16页 |
| 1.3.2 论文创新点 | 第16-17页 |
| 第二章 相关文献综述 | 第17-29页 |
| 2.1 关于Black-Litterman模型实证研究的研究综述 | 第17-20页 |
| 2.1.1 国外关于Black-Litterman模型实证研究的研究综述 | 第17-19页 |
| 2.1.2 国内关于Black-Litterman模型实证研究的研究综述 | 第19-20页 |
| 2.2 关于保险资金投资策略的研究综述 | 第20-27页 |
| 2.2.1 国外关于保险投资策略的研究综述 | 第20-22页 |
| 2.2.2 国内关于保险投资策略的研究综述 | 第22-27页 |
| 2.3 本章小结 | 第27-29页 |
| 第三章 保险资金投资的理论基础及本文计量方法 | 第29-36页 |
| 3.1 投资组合理论 | 第29页 |
| 3.2 资产负债管理理论 | 第29-31页 |
| 3.3 Black-Litterman模型 | 第31-34页 |
| 3.3.1 Black-Litterman模型公式及建模过程 | 第32-34页 |
| 3.3.2 模型收益和风险衡量的方法 | 第34页 |
| 3.4 向量自回归过程 | 第34-36页 |
| 第四章 国内外保险投资策略现状的比较分析 | 第36-48页 |
| 4.1 我国保险投资策略现状及存在的问题 | 第36-40页 |
| 4.1.1 我国保险投资策略现状 | 第36-39页 |
| 4.1.2 我国保险投资策略问题分析 | 第39-40页 |
| 4.2 发达国家保险业投资策略现状 | 第40-47页 |
| 4.2.1 美国保险业投资策略现状 | 第40-44页 |
| 4.2.2 英国保险业投资策略现状 | 第44-45页 |
| 4.2.3 日本保险业投资策略现状 | 第45-47页 |
| 4.3 国外保险投资策略对我国的启示 | 第47-48页 |
| 第五章 中国保险资金投资策略优化的实证分析 | 第48-62页 |
| 5.1 数据选取与预处理 | 第48-49页 |
| 5.2 数据的描述性统计量 | 第49-50页 |
| 5.3 平稳性检验 | 第50-51页 |
| 5.4 利用VAR(VEC)模型分析 | 第51-54页 |
| 5.5 Black-Litterman模型分析 | 第54-58页 |
| 5.5.1 市场隐含均衡收益率(Π) | 第54-56页 |
| 5.5.2 投资者主观观点(P、Q、Ω) | 第56-57页 |
| 5.5.3 计算观点的比例系数 | 第57-58页 |
| 5.6 Black-Litterman模型最优权重的确定 | 第58-60页 |
| 5.7 本章小结 | 第60-62页 |
| 第六章 主要结论及建议 | 第62-65页 |
| 6.1 主要结论 | 第62-63页 |
| 6.2 政策性建议 | 第63-64页 |
| 6.2.1 保险公司外部环境的改善 | 第63页 |
| 6.2.2 保险公司内部环境的改善 | 第63-64页 |
| 6.3 进一步研究方向 | 第64-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 攻读硕士学位期间发表的学术论文目录 | 第70-71页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第71页 |
