| 致谢 | 第5-6页 |
| 中文摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7页 |
| 目录 | 第8-10页 |
| 1 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第10-12页 |
| 1.3 研究内容与方法 | 第12-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-18页 |
| 2.1 国外相关研究 | 第14-15页 |
| 2.1.1 股份流动性折价 | 第14-15页 |
| 2.1.2 股份发行定价制度 | 第15页 |
| 2.2 国内相关研究 | 第15-18页 |
| 2.2.1 锁定期流动性受限折价 | 第15-16页 |
| 2.2.2 大宗交易折价 | 第16页 |
| 2.2.3 并购中股份发行定价机制 | 第16-18页 |
| 3 流动性折价理论 | 第18-25页 |
| 3.1 流动性折价相关理论 | 第18-21页 |
| 3.1.1 流动性与流通性 | 第18-19页 |
| 3.1.2 大宗交易折价理论 | 第19-20页 |
| 3.1.3 股份流动性影响因素 | 第20-21页 |
| 3.2 流动性折价测算方法 | 第21-25页 |
| 3.2.1 法人股交易价格估算方式 | 第21-22页 |
| 3.2.2 股权分置改革对价方式 | 第22页 |
| 3.2.3 新股发行定价估算方式 | 第22-23页 |
| 3.2.4 非上市公司并购市盈率与上市公司市盈率对比 | 第23页 |
| 3.2.5 金融衍生品估价方式 | 第23-25页 |
| 4 锁定期流动性受限折价率分析 | 第25-42页 |
| 4.1 Black-Scholes期权定价 | 第25-27页 |
| 4.1.1 期权定价理论 | 第25-26页 |
| 4.1.2 B-S期权定价模型 | 第26-27页 |
| 4.2 锁定期流动性折价测算 | 第27-42页 |
| 4.2.1 案例分析 | 第27-33页 |
| 4.2.2 折价测算 | 第33-39页 |
| 4.2.3 结果分析 | 第39-42页 |
| 5 大宗交易折价率分析 | 第42-49页 |
| 5.1 样本选取 | 第42-43页 |
| 5.2 折价测算 | 第43-45页 |
| 5.3 结果分析 | 第45-49页 |
| 6 结论与建议 | 第49-52页 |
| 6.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 6.2 政策建议 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 附录A | 第54-56页 |
| 附录B | 第56-57页 |
| 附录C | 第57-58页 |
| 作者简历 | 第58-60页 |
| 学位论文数据集 | 第60页 |