| 摘要 | 第10-12页 |
| ABSTRACT | 第12-13页 |
| 1 绪论 | 第14-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第14-16页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第16-21页 |
| 1.2.1 国内研究现状 | 第16-18页 |
| 1.2.2 国外研究现状 | 第18-21页 |
| 2 相关概述 | 第21-29页 |
| 2.1 融资融券业务概述 | 第21-22页 |
| 2.1.1 融资融券概念界定 | 第21-22页 |
| 2.2 融资融券对股价波动率影响的理论基础 | 第22-29页 |
| 2.2.1 现值理论 | 第22-23页 |
| 2.2.2 博弈论 | 第23-25页 |
| 2.2.3 信息不对称 | 第25-26页 |
| 2.2.4 噪音理论 | 第26-27页 |
| 2.2.5 理论基础评述 | 第27-29页 |
| 3. 融资融券业务的影响效应分析 | 第29-45页 |
| 3.1 融资融券业务发展对证券市场的影响 | 第29-34页 |
| 3.1.1 对我国证券市场的正面影响 | 第29-33页 |
| 3.1.2 对我国证券市场的负面影响 | 第33-34页 |
| 3.2 融资融券业务对证券公司的影响 | 第34-35页 |
| 3.2.1 拓宽证券公司的收入来源 | 第34页 |
| 3.2.2 加强券商之间的竞争 | 第34页 |
| 3.2.3 融资融券业务加大了证券公司的风险 | 第34-35页 |
| 3.3 融资融券对投资者的影响 | 第35-45页 |
| 3.3.1 所有新投资策略的本源：卖空与杠杆 | 第35-40页 |
| 3.3.2 趋势投资：杠杆策略 | 第40-41页 |
| 3.3.3 增强策略：130/30策略 | 第41-45页 |
| 4. 融资融券业务在我国证券市场的发展 | 第45-71页 |
| 4.1 我国融资融券业务发展历程 | 第45-46页 |
| 4.2 我国融资融券业务的发展现状 | 第46-47页 |
| 4.3 我国7月份发生的股灾案例 | 第47-49页 |
| 4.3.1 股灾表现 | 第47页 |
| 4.3.2 股灾造成的影响分析 | 第47-49页 |
| 4.3.3 针对股灾发生，提出的建议 | 第49页 |
| 4.4 国外融资融券业务发展实践考察 | 第49-53页 |
| 4.4.1 美国融资融券业务发展实践考察 | 第49-50页 |
| 4.4.2 台湾融资融券业务发展实践考察 | 第50-51页 |
| 4.4.3 日本融资融券业务发展实践考察 | 第51-53页 |
| 4.5 融资融券运行模式的设计及几种典型融资融券模式分析 | 第53-59页 |
| 4.5.1 分散授信模式 | 第54-55页 |
| 4.5.2 单轨制集中授信模式 | 第55-56页 |
| 4.5.3 双轨制集中授信模式 | 第56-57页 |
| 4.5.4 国内试点阶段授信模式 | 第57-59页 |
| 4.6 融资融券模式对证券公司的影响 | 第59-60页 |
| 4.6.1 分散授信模式对证券公司的影响 | 第59页 |
| 4.6.2 集中授信模式对证券公司的影响 | 第59-60页 |
| 4.6.3 双轨制授信模式对证券公司的影响 | 第60页 |
| 4.6.4 试点阶段大陆授信模式对证券公司的影响 | 第60页 |
| 4.7 我国融资融券授信模式构建的建议 | 第60-62页 |
| 4.8 我国融资融券相关机制的构建标准 | 第62-65页 |
| 4.8.1 加强融资融券交易制度体系建设 | 第62-64页 |
| 4.8.2 严格融资融券的证券存管体系 | 第64页 |
| 4.8.3 完善融资融券的四级监管体系 | 第64-65页 |
| 4.9 我国融资融券业务机制的风险管理 | 第65-71页 |
| 4.9.1 加强信用风险的管理 | 第65-66页 |
| 4.9.2 提高市场风险的管理 | 第66-67页 |
| 4.9.3 提高流动性风险的管理 | 第67-68页 |
| 4.9.4 严格操作风险的管理 | 第68页 |
| 4.9.5 法律风险的管理 | 第68-69页 |
| 4.9.6 系统风险的管理 | 第69-71页 |
| 5. 我国融资融券风险控制体系构建及业务发展的相关建议 | 第71-76页 |
| 5.1 融资融券业务风险控制的必要性 | 第71-72页 |
| 5.2 如何构建我国融资融券业务的风险管理体系 | 第72-74页 |
| 5.2.1 融资融券业务的监管体系的完善 | 第72页 |
| 5.2.2 融资融券业务资格认定制度的实施 | 第72-73页 |
| 5.2.3 投资者风险控制制度的加强 | 第73页 |
| 5.2.4 证券公司风险控制制度的完善 | 第73-74页 |
| 5.2.5 证券市场风险控制制度的完善 | 第74页 |
| 5.3 对我国融资融券业务发展的相关建议 | 第74-76页 |
| 5.3.1 建立全国性的信用信息共享平台和评级机构,完善信用管理制度 | 第74-75页 |
| 5.3.2 健全信息披露制度 | 第75页 |
| 5.3.3 加强对融资融券业务的监管 | 第75页 |
| 5.3.4 建立专业的证券金融公司 | 第75-76页 |
| 6. 结论及展望 | 第76-78页 |
| 6.1 结论 | 第76页 |
| 6.2 不足之处与展望 | 第76-78页 |
| 参考文献 | 第78-80页 |
| 致谢 | 第80-81页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第81页 |
