| 内容摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-12页 |
| 第一节 选题背景与研究意义 | 第8-9页 |
| 第二节 研究思路和研究方法 | 第9-10页 |
| 一、研究思路 | 第9页 |
| 二、研究方法 | 第9-10页 |
| 第三节 本文结构安排 | 第10-11页 |
| 第四节 本文创新和研究不足 | 第11-12页 |
| 一、本文创新点 | 第11页 |
| 二、本文的不足 | 第11-12页 |
| 第二章 文献综述 | 第12-17页 |
| 第一节 国外文献综述 | 第12-14页 |
| 第二节 国内文献综述 | 第14-16页 |
| 第三节 文献综述小结 | 第16-17页 |
| 第三章 相关理论综述 | 第17-24页 |
| 第一节 经典的资产定价模型 | 第17-22页 |
| 一、资本资产定价模型(CAPM模型) | 第17-19页 |
| 二、套利定价理论(APT) | 第19-21页 |
| 三、Fama-French三因素模型 | 第21-22页 |
| 四、Carhart四因素模型 | 第22页 |
| 第二节 实证模型的选择及实用性分析 | 第22-24页 |
| 第四章 我国地产股的模型适用性检验 | 第24-46页 |
| 第一节 数据及指标的选取 | 第24-26页 |
| 一、样本股票和样本区间的选择 | 第24页 |
| 二、无风险利率的选择 | 第24-25页 |
| 三、市场指数的选择 | 第25-26页 |
| 四、流通市值(ME)和账面价值(BE)的选择 | 第26页 |
| 第二节 投资组合的构造和统计性检验 | 第26-29页 |
| 第三节 四因素模型因子的构造 | 第29页 |
| 一、Carhart四因素模型动能因子的构造 | 第29页 |
| 二、新四因素模型市盈率因子的构造 | 第29页 |
| 第四节 CAPM模型的实证检验 | 第29-31页 |
| 第五节 FF三因素模型检验 | 第31-34页 |
| 第六节 Carhart四因素模型检验 | 第34-39页 |
| 一、包含短期动能因子的四因素模型检验 | 第34-37页 |
| 二、包含长期动能因子的四因素模型检验 | 第37-39页 |
| 第七节 包含市盈率因子的四因素模型检验 | 第39-42页 |
| 第八节 包含短期动能因子和市盈率因子的五因素模型检验 | 第42-46页 |
| 第五章 研究结论 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-51页 |
| 致谢 | 第51页 |