| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 绪论 | 第9-15页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第9-13页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-13页 |
| 1.3 研究方法和内容 | 第13-14页 |
| 1.4 本文的创新与不足 | 第14-15页 |
| 2 沪深300股指期货发展与相关机制概述 | 第15-20页 |
| 2.1 我国股指期货市场成立背景与意义 | 第15-16页 |
| 2.2 沪深300股指期货的相关机制 | 第16-17页 |
| 2.2.1 沪深300股指期货合约介绍 | 第16页 |
| 2.2.2 沪深300股指期货的交易制度 | 第16-17页 |
| 2.3 股指期货的特征 | 第17-18页 |
| 2.4 股指期货的功能 | 第18-20页 |
| 3 股指期货与股票现货市场关联波动的理论概述 | 第20-26页 |
| 3.1 股指期货与现货市场关联性理论分析 | 第20-21页 |
| 3.1.1 关联性的概念 | 第20页 |
| 3.1.2 联动效应产生的原因 | 第20-21页 |
| 3.1.3 期现市场联动效应分析 | 第21页 |
| 3.2 股指期货与现货市场波动性理论分析 | 第21-24页 |
| 3.2.1 波动性的理论及衡量方法的演变 | 第21-22页 |
| 3.2.2 金融产品的波动性特征 | 第22页 |
| 3.2.3 股指期货对现货市场波动性的单向影响 | 第22-24页 |
| 3.3 股指期货与现货市场波动溢出效应理论分析 | 第24-26页 |
| 3.3.1 波动溢出的概念 | 第24-25页 |
| 3.3.2 波动溢出效应的成因 | 第25-26页 |
| 4 股指期货与现货市场关联波动的实证分析 | 第26-41页 |
| 4.1 基于GARCH模型的事件效应检验 | 第26-35页 |
| 4.1.1 数据选取和模型构建 | 第27-29页 |
| 4.1.2 数据分析与统计 | 第29-33页 |
| 4.1.3 建立GARCH模型及检验 | 第33-35页 |
| 4.2 基于VECM模型的均值溢出效应检验 | 第35-38页 |
| 4.2.1 数据选取和模型构建 | 第35页 |
| 4.2.2 VECM模型拟合 | 第35-38页 |
| 4.3 基于双变量BEKK-GARCH模型的波动溢出效应检验 | 第38-41页 |
| 4.4 本章小结 | 第41页 |
| 5 我国股灾中的期现市场的波动性研究 | 第41-49页 |
| 5.1 股灾中期现联动的特殊现象及原因 | 第42-44页 |
| 5.2 监管政策对现货指数波动性的影响实证研究 | 第44-49页 |
| 5.2.1 数据选取和模型构建 | 第44-45页 |
| 5.2.2 数据分析与统计 | 第45-48页 |
| 5.2.3 建立GARCH模型及检验 | 第48-49页 |
| 6 研究结论 | 第49-51页 |
| 7 政策建议 | 第51-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 附录 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59页 |