期权定价法在传媒业估值中的作用探究
| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 第一章 绪论 | 第11-15页 |
| ·研究背景与意义 | 第11-13页 |
| ·研究目的与方法 | 第13页 |
| ·研究目的 | 第13页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·研究思路与结构 | 第13-15页 |
| 第二章 理论综述 | 第15-28页 |
| ·基本概念 | 第15-21页 |
| ·期权的基本概念和属性 | 第15页 |
| ·实物期权的基本概念 | 第15-16页 |
| ·实物期权的起源 | 第16-19页 |
| ·实物期权的分类 | 第19-21页 |
| ·文献综述 | 第21-28页 |
| ·实物期权文献综述 | 第21-24页 |
| ·公司价值评估文献综述 | 第24-28页 |
| 第三章 我国传媒产业现状 | 第28-33页 |
| ·传媒产业现状综述 | 第28-29页 |
| ·传媒行业的特点与估值特性 | 第29-31页 |
| ·传媒业的不确定性与实物期权的识别 | 第31-33页 |
| 第四章 研究设计 | 第33-43页 |
| ·传统的企业价值评估法 | 第33-37页 |
| ·成本法 | 第33页 |
| ·相对比率法 | 第33-35页 |
| ·现金流折现法 | 第35-36页 |
| ·股利折现模型 | 第36页 |
| ·EVA 法 | 第36-37页 |
| ·实物期权价值评估法 | 第37-40页 |
| ·期权价值的确定 | 第37页 |
| ·实物期权的定价模型 | 第37-38页 |
| ·Black-Scholes 模型 | 第38-39页 |
| ·二叉树期权定价模型 | 第39-40页 |
| ·企业价值评估的期权定价法 | 第40-43页 |
| 第五章 案例研究与上市公司估值 | 第43-55页 |
| ·案例研究——东方财富 | 第43-49页 |
| ·公司概况 | 第43页 |
| ·公司业务分析 | 第43-46页 |
| ·公司业务实物期权识别及项目估值 | 第46-49页 |
| ·上市公司估值 | 第49-55页 |
| ·样本选取 | 第49-50页 |
| ·数据来源 | 第50页 |
| ·模型计算及参数估计 | 第50-53页 |
| ·结果分析 | 第53-55页 |
| 第六章 研究结论与展望 | 第55-58页 |
| ·研究结论 | 第55-56页 |
| ·本文存在的局限性及研究展望 | 第56-58页 |
| ·研究的局限性 | 第56页 |
| ·研究展望 | 第56-58页 |
| 参考文献 | 第58-61页 |
| 附录一 公司价值与执行价值原始数据表 | 第61-62页 |
| 附录二 波动率计算方法——以人民网为例 | 第62-64页 |
| 谢辞 | 第64-65页 |
| 攻读硕士学位期间已发表或录用的论文 | 第65页 |
