BM因子下的公司收益与股市异象--中期动量和长期反转
| 中文摘要 | 第10-12页 |
| ABSTRACT | 第12-13页 |
| 第一章 绪论 | 第14-20页 |
| 1.1 研究背景 | 第14-15页 |
| 1.2 研究的目的和意义 | 第15页 |
| 1.3 研究思路和内容结构 | 第15-17页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第15-16页 |
| 1.3.2 内容结构 | 第16-17页 |
| 1.4 创新之处 | 第17-20页 |
| 第二章 文献综述 | 第20-30页 |
| 2.1 股票收益 | 第20页 |
| 2.2 基本面因子 | 第20-24页 |
| 2.2.1 行业性的影响 | 第21-22页 |
| 2.2.2 通货膨胀率 | 第22-23页 |
| 2.2.3 情绪因子 | 第23页 |
| 2.2.4 政策 | 第23-24页 |
| 2.3 股市异象 | 第24-27页 |
| 2.3.1 BM效应 | 第24-25页 |
| 2.3.2 动量效应 | 第25页 |
| 2.3.3 反转效应 | 第25-26页 |
| 2.3.4 BM与中期动量、长期反转的关系 | 第26-27页 |
| 2.4 本章小结 | 第27-30页 |
| 第三章 模型构建 | 第30-38页 |
| 3.1 MC模型参数确定 | 第30-33页 |
| 3.1.1 模型 | 第30-31页 |
| 3.1.2 描述性统计 | 第31-33页 |
| 3.2 CAPM模型参数确定 | 第33-35页 |
| 3.2.1 模型 | 第33页 |
| 3.2.2 描述性统计 | 第33-35页 |
| 3.3 构建异象解释模型 | 第35-38页 |
| 第四章 股市异象验证及解释 | 第38-50页 |
| 4.1 存在性验证 | 第38-43页 |
| 4.1.1 验证方法 | 第38-39页 |
| 4.1.2 样本数据 | 第39页 |
| 4.1.3 实证分析 | 第39-43页 |
| 4.2 CAPM模型的零解释能力 | 第43页 |
| 4.3 异象解释 | 第43-47页 |
| 4.3.1 解释能力的实证检验 | 第44-47页 |
| 4.4 相关性分析 | 第47-50页 |
| 第五章 中国上市公司收益预测及稳健性检验 | 第50-60页 |
| 5.1 中国公司收益预测 | 第50-54页 |
| 5.1.1 描述性统计 | 第50-53页 |
| 5.1.2 一元线性回归结果 | 第53-54页 |
| 5.2 稳健性检验 | 第54-60页 |
| 5.2.1 控制样本年限 | 第54-55页 |
| 5.2.2 使用i,t1roe-代替i,troe | 第55-57页 |
| 5.2.3 考虑季节性收益影响 | 第57-60页 |
| 第六章 结论与展望 | 第60-64页 |
| 6.1 总结 | 第60-61页 |
| 6.2 进步和创新 | 第61页 |
| 6.3 分析结论 | 第61页 |
| 6.4 对未来研究的启示 | 第61-64页 |
| 参考文献 | 第64-70页 |
| 功读学位期间取得的研究成果 | 第70-72页 |
| 致谢 | 第72-74页 |
| 个人简况及联系方式 | 第74-75页 |
