| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 研究内容与研究方法 | 第10-12页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.3 本文主要创新点 | 第12-13页 |
| 1.4 文章的结构安排 | 第13-14页 |
| 第二章 文献回顾 | 第14-26页 |
| 2.1 我国会计师事务所的历史演变 | 第14-17页 |
| 2.2 会计师事务所声誉效果 | 第17-20页 |
| 2.2.1 关于会计师声誉的界定 | 第17-18页 |
| 2.2.2 国外关于会计师事务所声誉的研究 | 第18页 |
| 2.2.3 国内关于会计师事务所声誉的研究 | 第18-20页 |
| 2.3 期初报酬率（IPOs 折价） | 第20-24页 |
| 2.3.1 国外关于 IPOs 折价问题的研究 | 第20-23页 |
| 2.3.2 国内关于 IPOs 折价问题的研究 | 第23-24页 |
| 2.4 市场状态与期初报酬率 | 第24-26页 |
| 第三章 假说推论与实证模型 | 第26-31页 |
| 3.1 假说推论 | 第26-27页 |
| 3.1.1 降低信息不对称假说的推论 | 第26页 |
| 3.1.2 财务健全讯号假说的推论 | 第26-27页 |
| 3.2 实证模型的建立 | 第27-28页 |
| 3.3 变量定义 | 第28-31页 |
| 3.3.1 期初报酬率(IR)与市场调整后的期初报酬率(MAIR) | 第28页 |
| 3.3.2 会计师事务所声誉的虚拟变数(AUD) | 第28-29页 |
| 3.3.3 市场风险(R) | 第29页 |
| 3.3.4 个股平均期初报酬率(AIR) | 第29页 |
| 3.3.5 市场动能(M) | 第29-30页 |
| 3.3.6 上市延迟天数(LT)、中签率(BR)、发行规模(SIZE) | 第30-31页 |
| 第四章 数据与市场状态区分 | 第31-39页 |
| 4.1 数据来源 | 第31页 |
| 4.2 市场状态区分 | 第31-35页 |
| 4.2.1 市场状态区分方法 | 第31-33页 |
| 4.2.2 市场状态区分结果 | 第33-35页 |
| 4.3 叙述性统计与相关系数 | 第35-39页 |
| 4.3.1 叙述性统计 | 第35-37页 |
| 4.3.2 相关系数 | 第37-39页 |
| 第五章 实证结果分析与稳健性测试 | 第39-47页 |
| 5.1 实证结果分析 | 第39-41页 |
| 5.2 稳健性测试 | 第41-47页 |
| 5.2.1 以市场调整后期初报酬率作为被解释变量的实证结果 | 第42-43页 |
| 5.2.2 区分不同上市交易所的实证结果 | 第43-44页 |
| 5.2.3 区分市场状态的实证结果 | 第44-45页 |
| 5.2.4 区分公司规模的实证结果 | 第45-47页 |
| 第六章 结论与研究局限性 | 第47-49页 |
| 6.1 结论 | 第47-48页 |
| 6.2 研究局限性 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
