| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究内容与框架 | 第10-13页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第10-11页 |
| 1.2.2 研究框架 | 第11-13页 |
| 1.3 研究方法 | 第13页 |
| 1.4 主要创新点 | 第13-14页 |
| 第2章 文献综述与理论基础 | 第14-26页 |
| 2.1 文献综述 | 第14-18页 |
| 2.1.1 自由现金流与过度投资 | 第14-16页 |
| 2.1.2 股权集中度、自由现金流与过度投资 | 第16-17页 |
| 2.1.3 文献述评 | 第17-18页 |
| 2.2 主要概念界定 | 第18-22页 |
| 2.2.1 股权集中度 | 第18-19页 |
| 2.2.2 自由现金流 | 第19-20页 |
| 2.2.3 过度投资 | 第20-22页 |
| 2.3 理论基础 | 第22-26页 |
| 2.3.1 自由现金流假说 | 第22-23页 |
| 2.3.2 委托代理理论 | 第23-24页 |
| 2.3.3 信息不对称理论 | 第24-26页 |
| 第3章 理论分析与假设提出 | 第26-29页 |
| 3.1 自由现金流与过度投资 | 第26-27页 |
| 3.2 股权集中度、自由现金流与过度投资 | 第27-29页 |
| 第4章 研究设计与模型构建 | 第29-34页 |
| 4.1 样本选择与数据来源 | 第29页 |
| 4.2 变量定义 | 第29-32页 |
| 4.2.1 被解释变量 | 第29-30页 |
| 4.2.2 解释变量 | 第30-31页 |
| 4.2.3 控制变量 | 第31-32页 |
| 4.3 模型构建 | 第32-34页 |
| 第5章 实证检验与回归结果分析 | 第34-45页 |
| 5.1 描述性统计 | 第34-36页 |
| 5.1.1 资本投资模型各变量的描述性统计 | 第34-35页 |
| 5.1.2 股权集中度、自由现金流与过度投资各变量的描述性统计 | 第35-36页 |
| 5.2 相关性分析 | 第36-39页 |
| 5.2.1 资本投资模型各变量的相关性分析 | 第36-37页 |
| 5.2.2 股权集中度、自由现金流与过度投资各变量的相关性分析 | 第37-39页 |
| 5.3 多重共线性检验 | 第39页 |
| 5.4 多元回归分析 | 第39-42页 |
| 5.4.1 资本投资模型的实证检验 | 第39-40页 |
| 5.4.2 自由现金流对过度投资影响的实证检验 | 第40-42页 |
| 5.4.3 股权集中度对自由现金流与过度投资相关关系影响的实证检验 | 第42页 |
| 5.5 稳定性检验 | 第42-45页 |
| 5.5.1 自由现金流对过度投资的影响 | 第42-44页 |
| 5.5.2 股权集中度对自由现金流与过度投资相关关系的影响 | 第44-45页 |
| 第6章 研究结论及对策建议 | 第45-50页 |
| 6.1 研究结论 | 第45-46页 |
| 6.2 对策建议 | 第46-48页 |
| 6.3 研究局限性及未来研究方向 | 第48-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
