50ETF指数挂钩保本结构化产品设计与分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第10-14页 |
| 1.1 选题背景 | 第10-11页 |
| 1.2 文献综述 | 第11-13页 |
| 1.2.1 国外研究文献综述 | 第11-12页 |
| 1.2.2 国内研究文献综述 | 第12-13页 |
| 1.3 研究框架与方法 | 第13-14页 |
| 1.3.1 研究框架 | 第13页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第13-14页 |
| 第2章 结构化金融产品 | 第14-17页 |
| 2.1 结构化金融产品定义 | 第14页 |
| 2.2 海外发展历史 | 第14-15页 |
| 2.3 国内发展演变 | 第15-17页 |
| 2.3.1 国内银行结构化理财模式 | 第15-16页 |
| 2.3.2 金融机构间合作模式 | 第16页 |
| 2.3.3 金融机构独立模式 | 第16页 |
| 2.3.4 规范化新模式 | 第16-17页 |
| 2.4 总结 | 第17页 |
| 第3章 50ETF指数多空型保本票据设计 | 第17-43页 |
| 3.1 发行背景分析 | 第17-21页 |
| 3.2 产品设计原理 | 第21-22页 |
| 3.3 产品要素初步设计 | 第22-24页 |
| 3.4 产品定价分析 | 第24-28页 |
| 3.4.1 模型参数表 | 第24-25页 |
| 3.4.2 看涨型保本票据 | 第25-26页 |
| 3.4.3 看跌型保本票据 | 第26-28页 |
| 3.5 产品参数测算 | 第28-31页 |
| 3.5.1 无风险利率 | 第28页 |
| 3.5.2 波动率 | 第28-29页 |
| 3.5.3 份额面值 | 第29页 |
| 3.5.4 保本率 | 第29页 |
| 3.5.5 执行价格 | 第29-31页 |
| 3.6 利润分析 | 第31-35页 |
| 3.6.1 看涨型产品利润分析 | 第31-33页 |
| 3.6.2 看跌型产品利润分析 | 第33-35页 |
| 3.7 投资者效用分析 | 第35-41页 |
| 3.7.1 模型假设 | 第35-36页 |
| 3.7.2 可配置资产类型及参数估计 | 第36-38页 |
| 3.7.3 效用分析结果 | 第38-41页 |
| 3.8 产品要素最终设计 | 第41-43页 |
| 第4章 50ETF指数多空型保本票据分析 | 第43-57页 |
| 4.1 风险对冲实证分析 | 第43-47页 |
| 4.1.1 风险对冲方法 | 第43-44页 |
| 4.1.2 模型假设 | 第44-45页 |
| 4.1.3 实证方法及结果 | 第45-47页 |
| 4.2 敏感度分析与对冲风险参数 | 第47-57页 |
| 4.2.1 看涨型保本票据 | 第47-52页 |
| 4.2.2 看跌型保本票据 | 第52-57页 |
| 第5章 结论与展望 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 附录 150ETF看涨型产品定价 | 第60-63页 |
| 附录 250ETF看跌型产品定价 | 第63-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 附件 | 第65页 |
