分析师跟进及其对股价同步性的影响
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-20页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第11-17页 |
| 1.2.1 关于股价同步性的研究 | 第11-13页 |
| 1.2.1.1 股价同步性的内涵 | 第11-13页 |
| 1.2.2 分析师跟进人数和股价同步性研究方面 | 第13-15页 |
| 1.2.3 关于分析师盈余预测方面的研究 | 第15-16页 |
| 1.2.4 文献综述 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容和技术路线 | 第17-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.3.3 技术路线图 | 第18-20页 |
| 第2章 分析师对股价同步性影响的理论分析 | 第20-28页 |
| 2.1 基本概念界定 | 第20-21页 |
| 2.1.1 分析师行为 | 第20页 |
| 2.1.2 股价同步性 | 第20-21页 |
| 2.2 相关理论概述 | 第21-24页 |
| 2.2.1 有效市场假说 | 第21-22页 |
| 2.2.2 信息不对称理论 | 第22-23页 |
| 2.2.3 信号传递 | 第23页 |
| 2.2.4 羊群效应 | 第23页 |
| 2.2.5 行为金融理论 | 第23-24页 |
| 2.3 分析师行为与股价同步性的影响机制分析 | 第24-25页 |
| 2.3.1 分析师行为对股价同步性的影响机制 | 第24-25页 |
| 2.3.2 股价同步性对分析师行为的影响机制 | 第25页 |
| 2.4 分析师跟进对股价同步性影响的路径分析 | 第25-26页 |
| 2.5 小结 | 第26-28页 |
| 第3章 研究设计 | 第28-37页 |
| 3.1 理论分析和研究假设 | 第28-32页 |
| 3.1.1 分析师跟进人数的影响因素 | 第28-29页 |
| 3.1.2 分析师盈余预测准确度的影响因素 | 第29-30页 |
| 3.1.3 分析师跟踪人数与股价同步性的假设 | 第30-31页 |
| 3.1.4 分析师预测准确度与股价同步性的假设 | 第31-32页 |
| 3.2 变量设计 | 第32-34页 |
| 3.2.1 股价同步性 | 第32页 |
| 3.2.2 分析师跟进人数 | 第32页 |
| 3.2.3 分析师预测偏差值0) | 第32页 |
| 3.2.4 控制变量 | 第32-34页 |
| 3.3 模型设计 | 第34-35页 |
| 3.3.1 分析师跟进和股价同步性关系模型 | 第34页 |
| 3.3.2 分析师跟进人数影响因素模型 | 第34-35页 |
| 3.3.3 分析师盈余预测影响因素模型 | 第35页 |
| 3.4 样本选取与数据来源 | 第35-36页 |
| 3.5 小结 | 第36-37页 |
| 第4章 实证结果与分析 | 第37-52页 |
| 4.1 样本描述性统计 | 第37-38页 |
| 4.2 实证结果与分析 | 第38-44页 |
| 4.2.1 分析师跟进人数的主要影响因素 | 第38-39页 |
| 4.2.2 分析师盈余预测偏差影响因素分析 | 第39页 |
| 4.2.3 分析师跟进对股价同步性影响的分析 | 第39-44页 |
| 4.3 内生性处理 | 第44-46页 |
| 4.4 稳健性检验 | 第46-49页 |
| 4.4.1 增加样本量 | 第46-47页 |
| 4.4.2 变量替换 | 第47-48页 |
| 4.4.3 去掉极大值和极小值 | 第48-49页 |
| 4.5 对策 | 第49-51页 |
| 4.5.1 完善证券分析师相关规范制度 | 第49页 |
| 4.5.2 提高上市公司的信息披露质量 | 第49-50页 |
| 4.5.3 提高证券分析师的专业素养 | 第50页 |
| 4.5.4 理性选择跟踪的上市公司 | 第50-51页 |
| 4.6 小结 | 第51-52页 |
| 结论 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
