| 摘要 | 第1-3页 |
| Abstract | 第3-7页 |
| 第一章 引言 | 第7-16页 |
| ·问题的提出 | 第7-8页 |
| ·概念界定 | 第8-9页 |
| ·文献评述 | 第9-13页 |
| ·国外研究现状 | 第9-11页 |
| ·国内文献综述 | 第11-13页 |
| ·研究目的及意义 | 第13页 |
| ·研究方法与思路 | 第13-14页 |
| ·可能的创新与不足及未来的研究 | 第14-16页 |
| ·本文可能的创新 | 第14页 |
| ·本文的不足 | 第14页 |
| ·未来的研究方向 | 第14-16页 |
| 第二章 股票市场风险溢价的存在原因 | 第16-21页 |
| ·股票市场存在的风险 | 第16-18页 |
| ·投资者厌恶风险 | 第18-19页 |
| ·消费者具有时间偏好 | 第19-20页 |
| ·股票市场风险溢价 | 第20-21页 |
| 第三章 宏观经济波动影响我国股票市场风险溢价的理论分析 | 第21-26页 |
| ·宏观经济与股票市场的关系 | 第21-22页 |
| ·宏观经济波动影响我国股票市场风险溢价的传导机制 | 第22-23页 |
| ·基于宏观经济因素的随机贴现因子资产定价模型 | 第23-26页 |
| 第四章 宏观经济波动影响我国股票市场风险溢价的实证分析 | 第26-41页 |
| ·实证分析方法的选取 | 第26-29页 |
| ·VECH 模型 | 第28页 |
| ·BEKK 模型 | 第28页 |
| ·不变条件协相关模型 | 第28-29页 |
| ·不同多元 GARCH 模型的比较 | 第29页 |
| ·股票市场收益率的确定 | 第29-30页 |
| ·无风险利率的确定 | 第30页 |
| ·股票市场风险溢价的度量 | 第30-34页 |
| ·基于历史的股票市场风险溢价度量方法 | 第30-32页 |
| ·基于未来的股票市场风险溢价度量方法 | 第32-33页 |
| ·股票市场风险溢价度量方法比较 | 第33-34页 |
| ·宏观经济相关变量的选取 | 第34-35页 |
| ·各变量描述性统计 | 第35-37页 |
| ·实证分析 | 第37-41页 |
| ·利用多元 GARCH 模型生成时变协方差序列 | 第37-39页 |
| ·计量经济模型估计 | 第39-41页 |
| 第五章 结论及建议 | 第41-45页 |
| ·本文主要结论 | 第41-42页 |
| ·建议 | 第42-45页 |
| ·对投资者的建议 | 第43页 |
| ·政策建议 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-49页 |
| 附录 | 第49-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |